マイクロンは本当に第4四半期（Q4）で粗利益率（グロスマージン）を86%超に押し上げるのか？

今四半期で最も重要な数字は、売上ではなく「粗利益率」です。

2026年度 第3四半期 実績：84.9%（過去最高）
2026年度 第4四半期 ガイダンス：約86%
アナリスト予想：Stifel 87.0% 、UBS 87.6% 、Goldman 87.3%
達成できるのか？私の見方：はい。Q4では達成可能だと思います。HBM4/DRAMのボトルネックによる価格主導の成長は実在しますし、さらにQ4は14週間の四半期です。
ただし、今後のマージン（フォワードマージン）のほうがより重要です。2027年度第1四半期のガイダンスが>86%を維持するなら、スーパーサイクルは継続します。もし下がるなら、たとえ上振れ決算でも10〜15%の調整が起きると見ています。
私の賭け：マイクロンは87%超を提示し、株価は強さを維持する。
86%は持続可能だと思いますか？
#決算シーズン $MU