我跑 6 个策略没一个赢 HODL，网上那些年化 300% 的回测，90% 栽在这三个坑
先摆我的基线：BTC/USDT 1 小时，2024-01-16 到 2026-08-22，22786 根 K 线，$10,000 本金。MACD、RSI、海龟、网格、ICT/SMC、趋势跟踪，6 个常见策略全部跑输「买了不动」——HODL 年化 +25.71%，0/6 跑赢。
有人会说「那是你策略太简单」。但比策略差更危险的是过拟合：把参数调到刚好贴合过去，回测漂亮得吓人，实盘一塌糊涂。三个坑我全踩过：
1️⃣ 曲线拟合噪声。参数越多，越能把历史噪声也「背」进去。K 线就一条，你调十个参数去贴合它，等于背答案，不是解题。
2️⃣ 账算错还不自知。我第一版框架就栽在这：PnL 一路累加，最后跟现金变动对不上。回测 bug 几乎都往「更好看」的方向偏——漏算手续费、用了未来数据。会计恒等式一验就露馅。
3️⃣ 没有样本外验证。拿整段历史调参数，再拿同一段报收益，等于先看了答案再考试。正确做法：数据切前 70% 拟合、后 30% 验证，参数只在训练段选，收益只在验证段报。
拿到一个漂亮回测，先问三句：账对得上吗？参数几个？样本外跑过吗？三句答不上，那个 +300% 大概率是历史噪声。
AI 写回测代码很快，但它不会替你对账，也不会拦着你过拟合。
你被哪个漂亮回测骗过？评论区说说，下篇整理《读者踩坑 TOP3》。
$BTC #加密
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有人会说「那是你策略太简单」。但比策略差更危险的是过拟合：把参数调到刚好贴合过去，回测漂亮得吓人，实盘一塌糊涂。三个坑我全踩过：
1️⃣ 曲线拟合噪声。参数越多，越能把历史噪声也「背」进去。K 线就一条，你调十个参数去贴合它，等于背答案，不是解题。
2️⃣ 账算错还不自知。我第一版框架就栽在这：PnL 一路累加，最后跟现金变动对不上。回测 bug 几乎都往「更好看」的方向偏——漏算手续费、用了未来数据。会计恒等式一验就露馅。
3️⃣ 没有样本外验证。拿整段历史调参数，再拿同一段报收益，等于先看了答案再考试。正确做法：数据切前 70% 拟合、后 30% 验证，参数只在训练段选，收益只在验证段报。
拿到一个漂亮回测，先问三句：账对得上吗？参数几个？样本外跑过吗？三句答不上，那个 +300% 大概率是历史噪声。
AI 写回测代码很快，但它不会替你对账，也不会拦着你过拟合。
你被哪个漂亮回测骗过？评论区说说，下篇整理《读者踩坑 TOP3》。
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