$TSMCは、誰もが予想していなかった以上に2nmのペースを加速させています。

まず予約が先に入ってきて、その後に生産能力が続きました。$AAPL、$NVDA、$AMD、$QCOM、そしてMediaTekが、2nmの予約を10〜20%上乗せしたと報じられています。そこで今、TSMCはそれに対応するため、1年分の生産能力を前倒ししています。

2026年末の生産量は、月あたり約120,000ウェハー近辺を追跡しています。これは2027年の目標でした。2nmの立ち上がりは、3nmの初年度を45%上回っており、2028年までのCAGRは70%（3nmは25%）です。

今年は2nmの量産工場が5つ稼働予定——新竹（Hsinchu）で2つ、高雄（Kaohsiung）で3つ。一方で3nmはまだ拡張中で、台湾南部では2027年に月あたり200kウェハーに近づく見込みに加え、アリゾナ、日本、台湾で新工場も稼働します。

これは誇大広告ではありません。先端技術の領域で、需要が供給を前倒しさせているのです。AIインフラ、次世代モバイル、そしてHPCが、同じタイミングで同じノードに集まっています。

半導体サイクルは減速していません。むしろ圧縮されています。