🚨 $SPX VS ボンズは歴史的な66年の資本ローテーションのギャップを示している！💥

スマートマネーは、中央銀行の流動性がリスク資産へ直接流れ込む中、10年間にわたり積極的に固定利付を価格面から締め出してきました。🌊 ゼロ金利体制とテックの拡大によって生まれたこの構造的な乖離が、1958年以来見られなかった水準まで利回り格差を拡大させました。

より高いベンチマーク利回りがようやくソブリン債の均衡回復を試みている一方で、機関投資家のオーダーフローは依然として株式に大きく結びついたままです。📊 いま焦点となる構造的ジレンマは、賢い資本がマクロの平均回帰トレードを引き起こすのか、それとも流動性のダイナミクスが恒久的に変化したのか、という点です。

🤔 あなたはこれらの高い利回りで固定利付の債券へ組み替えていますか？それとも長期でリスク資産に乗り続けますか？👇

⚠️ 金融アドバイスではありません。常にリスクを管理してください。🛡️

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