DASHの両建て、2757.37Uを確定。振り返って一番価値があるのは、決済(クローズ)したいときに、必ずしも思ったように約定できなかったこと。
前の取引で2160.75Uを稼ぎ、後の取引で596.62Uを稼いだ。利益のスクリーンショットだけ見ると、前の取引のほうがずっときれいに見える。でも約定履歴の裏には、約定しなかった指値(オーダー)や、価格が突然飛んでしまうまでのプロセスがある。
前の取引では最大保有が1万枚超のDASHで、1時間18分保有。建値平均は72.50、最終の決済平均は72.28。
72付近で決済し、71.80付近でも決済した。記録を見ると、毎回少しずつしか手仕舞いしていないように見えるが、実際はこうだ:指値はずっとスムーズに約定できず、1回あたり約1万Uずつに分割して、ゆっくりポジションを減らすしかなかった。
画面に表示された価格=自分の保有がその価格で全部約定できる、という意味ではない。
その後、価格が上に跳ねたため、残りのポジションは成行で何回かに分けて処理し、決済している最中も見積(提示)価格はさらに上がっていた。最後の1回は買い戻しが72.69。振り返ると、利益は確かに取り戻された(吐き戻された)が、「なぜもっと早く決済しなかったのか」という一言だけでは説明できない。
後の取引では最大保有は約958枚。建値平均は73.08、決済平均は72.42。12分14秒で終了し、596.62Uの利益。最大保有は前の取引の十分の一にも満たないのに、利益は前の取引の約28%もあった。
入場の違いがあるため、単純比較はできないが、今回のことでさらに明確になった:ポジションサイズは、含み益・含み損に影響するだけでなく、退出時にスムーズに約定できるかどうかにも影響する。
入るのはポジション、終わるのは結果。
次は方向感だけでなく、板の受け(承接)、指値の約定、そして退出コストも計画に入れる。特に短期の押し目を狙っていて、価格が一段跳ねたら、帳面上の利益と最終的に確定して落ちる利益が、かなりズレる可能性がある。
僕は九八K。実戦(実口座)公開で、なおかつ、利益スクリーンショットだけでは見えないプロセスも書き残す。
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