現在、AIの巨大企業が「金を燃やす」やり方は完全に変わった。皆が単にエヌビディアに張り付いてGPU争奪戦をするだけではなくなっている。

最近アンソロピックが2つの大ネタを投じた。1つ目は、116億ドルを投じてAkamai $AKAM.US と7年間のCPU計算能力（コンピュート）に関する契約を結んだこと。

2つ目は、最低でも400億ドルをかけて、Apollo $APO 傘下の開発会社から1GW（ギガワット）規模のデータセンターを賃借し、さらに自社で博通 $AVGO とGoogle $GOOGL が開発したTPUを自分たちで導入（設置）するつもりだということ。

AI大手は皆、仲介業者へ急いで乗り換えている。

従来のクラウド巨大企業を飛び越え、基盤（レイヤーの）開発会社から直接サーバーラックを借りることで、計算能力のインフラ基盤を自分たちで握りにいく。

CPUとカスタムチップが反撃へ。

AIが「トレーニング」から「大規模な実用」へ移ると、大量データ処理のカギはCPUになる。さらにTPUの組み合わせ攻撃（コンビネーション）により、コストパフォーマンスでより高い証明性のあるカスタマイズ案が、エヌビディアの高価格ビジネスの「高いカゴ」を食い崩しつつある。

計算能力の到達点は「電力の奪い合い」。

1GWは、ほぼ中型の原子力発電ユニット1基の発電量に相当する。次に最大の制約となるのは、そもそもチップではなく、そんなに大量の電力をどこで手に入れるかだ。

次の投資メインラインは急速に分岐する。

単にGPUでストーリーを語るだけでは、限界効用が低下していく。資金は大容量ストレージ、ASICのカスタムチップ、そして原子力発電や電力網の改造といった、真にエネルギー基盤に集中する形で加速的に流れていく。

DYOR #Anthropic