TSMCの会長がIntelのCEOに、ちょっと信じられない話をしたようです。AI需要があまりにも強すぎて、世界でもっとも先進的な半導体メーカーであるTSMCですら、文字どおり増産するだけの供給能力を十分なスピードで用意できないとのこと。

そして肝心なのは、魏氏がIntel Foundryの成功を積極的に後押ししている点です。慈善事業としてではありません。業界が切実に、もっと製造の“火力”を必要としているからです。

これは単に$TSMや$INTCにとって強気材料というだけではありません。AIの設備投資（ビルドアウト）はまだ序盤にある、という警告灯のようなサインです。供給側の王者が追いつけないと認めるなら、需要が本物だと分かります。

この市場で、AIサプライチェーンは依然として最も耐久性の高いテーマの一つです。供給能力のボトルネックは＝価格決定力。その力はそのままマージンに直結します。