#ai股持续上涨还有哪些投资机会
👉 买瓶颈，不买故事

英伟达、AMD、英特尔は木曜の取引開始前に同時に下落しました。

5%のリターンが、AI取引へのストレステストになっています。

9月22日に上昇したのはメモリでした。

サンディスクは6.82%上昇、マイクロンは5%上昇、シーゲイトは4.85%上昇です。

下落したのはアプリケーション関連です。

マイクロソフトは0.72%下落、グーグルは1.07%下落しました。

資金は「物語を語る」側から「供給する」側へ移っています。

サンディスクの受注残高は939億ドルに書き換えられました。

大口8社が、2028会計年度の生産量の65%を押さえています。

メモリの受注の可視性は2028年まで引き上げられました。

これは予測ではなく、受注です。

翌日には金利がやってきました。

10年米国債利回りは5.13%に立っています。

グーグルは3.8%下落し、エヌビディアは1.47%下落しました。

AI株を買うのは、デュレーション（残存期間）を買うのに近いです。

金利が上がると、まずバリュエーションが削られます。

暗号資産にとっては、AIのお金があふれてくると、最初に弾力性の大きい銘柄に向かいます。

この局面では、買うなら計算力ですか？それともアプリですか？コメント欄で話しましょう。