AI関連株が大きな注目を集めていて、私は長期的なAIトレンドに強気ですが、あらゆるリバウンドを追いかけることには慎重です。

AIコンピューティングの需要は確実に伸びています。企業は、チップ、データセンター、クラウド基盤、そしてますます要求が高まるAIシステムを動かすために必要な電力に対して多額の投資を行っています。主要なAI企業の力強い売上成長は、これが単なるブーム以上のものであることを示唆しています。

とはいえ、期待が高まること自体にもリスクがあります。株価が急速に動くと、成長が強い企業であっても、将来の成長が投資家がすでに織り込んでいる水準に届かない場合、大幅な下落に直面することがあります。だから私は、価格の値動きだけに注目するのではなく、決算、AIインフラへの支出、チップ需要、そして実際のビジネスでの導入状況を見ています。

私にとってより大きな論点は、AIに未来があるかどうかではありません。膨大な投資を、持続可能な売上と利益に転換できるのはどの企業か、です。

私はAIの方向性には強気ですが、バリュエーションには選別的です。

#AIStocksWhatNext