私は、みんなが売っているときに買うことで、$130万ドル超のポートフォリオを築きました。今まさに追加している“高い確度の”1つの案件はこちら：

$ON（onsemi）――自動車への懸念とマルチプルの圧縮を背景に6月の高値から46%下落していますが、事業の土台は強化されています。ファブ稼働率は83%まで上昇し、リードタイムは27週から32週へ延びました（供給の逼迫を示すサイン）。また、Q3の粗利率ガイダンスは40-42%。真の非対称性は、AIデータセンターの売上が最も成長が速いセグメントであり、今年それが2倍以上になる見通しだという点です。市場は自動車の景気循環性を織り込みながら、AIインフラの立ち上がりを見落としています。典型的なミスプライシング（需給のズレ）です。