再開する
分散型金融 (DeFi) プロトコルは、スマート コントラクトを通じて分散型金融サービスを提供し、これらのサービスに対して料金を請求します。 DeFiプロジェクトの収益が増加すると、より多くのユーザーと流動性が集まります。
導入
さまざまな DeFi プロトコルの中から選択するには、多くの時間と労力がかかる場合があります。多くは似ているように見えますが、仮想通貨から受動的な収入を生み出すのに最適なものはどのようにしてわかるのでしょうか?重要なステップは、プラットフォームの収益と、プラットフォームがユーザーと共有するシェアを理解することです。この情報を使用して、資産をどこに投資するかについて情報に基づいた決定を下すことができます。
DeFiプロトコルの仕組み
分散型金融 (DeFi) プロトコルは、スマート コントラクトを介して動作するさまざまな金融サービスを提供します。たとえば、DeFi プロトコルは、ブロックチェーン上のスマート コントラクトを介してすべて実行される分散型取引サービス、融資、流動性プールを提供できます。これらのサービスにアクセスして使用するために必要なのは、ウォレットと取引手数料をカバーするための暗号通貨だけです。
DeFiが提供する金融サービスにはほとんど制限がありません。 DeFi ユニバースでは、為替サービス、マネー マーケット、デリバティブ、貯蓄商品にアクセスできます。これらのサービスはすべて、本質的にパーミッションレスであり、仲介されません。
DeFiプロトコルはどのように収益を生み出すのでしょうか?
DeFi サービスの運営コストは、スマート コントラクトを実行するために必要なコンピューティング能力に関連しています。通常、ユーザーは支払うガス料金でこの金額をカバーします。ただし、開発やメンテナンスなどのサービスにはその他の追加コストもかかります。 DeFiプロトコルは、これらのコストをカバーし、利益を生み出すためにサービスに料金を請求します。
分散型取引所 (DEX)
DEX でトークンを交換するユーザーは、そのサービスを利用するために料金を支払う必要があります。たとえば、取引により、DEX オペレーターの現金または流動性準備金に対して 0.3% の手数料が発生する場合があります。
融資プロトコル
貸出プロトコルを使用して借入するユーザーは、借入手数料を支払う必要があります。この金額の一部は流動性プロバイダー（資本を提供した他のユーザー）への支払いに使用され、残りはプロトコルに送られます。
なぜ収入が重要なのでしょうか?
プロトコルのコストをカバーするだけでなく、収益と利益の向上もステーカーに利益をもたらします。 DeFiプロジェクトは多くの場合、ガバナンストークンの保有を通じて収益分配モデルを維持します。また、その収益を利用して、プラットフォーム上のステーカーや流動性プロバイダーの APR を増やすこともできます。
DEX の場合、収益が増加するとより多くのユーザーを引きつけることができ、その結果、流動性が向上します。ネットワーク検証者として「賄賂」を支払うためにユーザーが賭けた資金を組み合わせることで利益が得られる場合、利回りアグリゲーターは APY を増やすこともできます。
要約すると、プロジェクトの収益は循環的な方法で説明できます。
人気のあるプロジェクトは流動性を呼び込み、より多くのユーザーを引き付け、好循環を形成します。
取引量と流動性が増加すると、スリッページが減少し、執行が加速されます。
ユーザーが増えると正規の取引量が増加し、収益の増加につながります。
収益は資金をステークしたユーザーと共有されるため、流動性が高まります。
このサイクルは、収量農業を始めたいユーザーも惹きつけます。お金を投資したい人は、複利で収益を最大化できる可能性を高めることができます。プロジェクトが成功すればするほど流動性が高まり、より多くの収穫量を誇る農家が集まります。このプロセスにより、プロトコルの提供内容を改善するために使用できる追加の収益が生成されます。
DeFiプロトコルによって生み出される収益額を知るにはどうすればよいでしょうか?
DeFi はブロックチェーン上で動作します。これは、使用されるブロックチェーンに応じて、ほぼすべての取引情報が検証可能であることを意味します。ブロックチェーン エクスプローラーは誰でも簡単にアクセスできるツールですが、プロトコルの収益の範囲を常に把握できるわけではありません。各プロトコルの収益をよりよく理解できるように、データをシンプルにするブロックチェーン データ アグリゲーターが多数あります。
Google で検索して信頼できる情報源を調べると、DeFi プロトコルの指標、収益、収益統計を見つけることができるはずです。これらの数値は、より多くの情報に基づいた投資決定を行うのに役立ちます。
結論
収益は、プロジェクトの実際のパフォーマンスであれ、そのファンダメンタルズであれ、研究すべき重要な指標です。プロトコルがどのように収益を生み出し、分配するかを理解する場合にのみ、賢明な投資が可能になります。 Binance Academy で DeFi 2.0、イールド ファーミング、古典的な金融トピックに飛び込むことで、このテーマをさらに深く掘り下げることができます。
詳しくは
分散型金融 (DeFi) におけるイールド ファーミングとは何ですか?|バイナンスアカデミー
DeFi 2.0とは何ですか?なぜ重要ですか? |バイナンスアカデミー
DeFi の概要 |バイナンスアカデミー
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