AIが成長し続けるなら、NVIDIAだけが勝つわけではありません。#aistockswhatnext

私たちがAIブームについて考えるとき、通常はNVIDIAやAMD、あるいはモデルを開発している大手企業のことを思い浮かべます。
しかし、忘れられがちなことがあります。AIは空中では動きません。

チップが必要です。
メモリが必要です。
サーバーが必要です。
データセンターが必要です。
電力が必要です。
冷却が必要です。
大量の情報を移動できるネットワークが必要です。

そして、私たちがチップを作る企業の株価を見ている間にも、これらの周りには、まさに一つの経済圏が築かれています。
実際のところ、NVIDIAはまさにそのインフラに、ますます注目を集めています。今週、同社は「AI factories」向けのエネルギーおよび冷却製品のプログラムを発表しました。また、GoogleおよびEmerald AIと協力して、ネットワークの状況に応じてデータセンターが電力消費を適応できるようにするシステムも手がけています。

これは興味深いと思います。なぜなら、問いが変わるからです。
これまでのように、単にこう考えるのではなく：

「AIの株価はどこまで上がり得るのか？」

それに加えて、次のようにも問えます。

「AIが成長し続けるために何が必要なのか？」

すると、まったく別の分野が見えてきます。エネルギー、冷却、ネットワーキング、ストレージ、データセンター、そして計算（コンピューティング）です。

しかし、私がさらに興味を持つ別の層があります。それがWeb3です。

もしAIが、より多くの計算能力、ストレージ、インフラ、そして決済システムを必要とするなら、一部の分散型ネットワークは、そのインフラの一部になろうとするかもしれません。
そこに関わってくるのが、DePIN、分散型コンピューティング、ストレージ、AIエージェント、そしてオンチェーン決済といった考え方です。

面白いのは、問いがもう一つ別にあることです。

このインフラの一部を本当に解決し、その価値を取り込んでいるプロジェクトはどれなのか？

もしかすると、AIに関連する次の大きなチャンスは、次のチップを製造することではなく、そのチップが動くことを可能にするすべてにあるのかもしれません。

この連鎖の中で、私たちがまだ過小評価しているのはどの部分だと思いますか？