#AI股持续上涨还有哪些投资机会
AI関連株はすでにこれだけ上がってきたけれど、いま英フィビダを追いかけてもまだ間に合うの？
私の考えはこうです。AIの今回の相場はまだ終わっていない可能性はありますが、これから本当に注目すべきものは、必ずしも英フィビダだけではない。
英フィビダの最新四半期の売上高はすでに962億ドルで、前年同期比106%増。内訳としてデータセンター収入は890億ドルで同117%増です。
この数字で私が気になったのは、「英フィビダがあとどれだけ上がるのか」という点ではなく、別の問題です。
これほど巨大なAIの計算力（AI算力）への投資には、最終的にGPUだけでは足りない。
AIモデルの規模がさらに拡大していくほど、その裏側では高速ネットワーク、光通信、ストレージ、サーバー、電力、冷却、そしてデータセンターが必要になります。
だから私は、単に一番人気のAI銘柄を追いかけることよりも、AIの産業チェーンが外側へ波及していくチャンスをより重視しています。
主に注目しているのは次の方向性です。
① チップと算力：NVDA、AMD
AIの中核となる基盤で、この分野はすでに市場の注目度が非常に高い。
② ネットワークと接続：AVGO、ANET
GPUがますます増えると、大量のチップ同士で高速にデータをやり取りする方法が、同じくらい重要になります。
③ ストレージ：MU
学習と推論の規模がますます大きくなるほど、高速ストレージやメモリの需要も引き続き増えていく可能性があります。
④ データセンター、電力、冷却：VRTなど
こちらのほうが、私が比較的注目している方向です。将来もしAIデータセンターの増設が続けば、電力の供給、冷却、そしてインフラが新たなボトルネックになるかもしれません。
なので現時点ではAIにはやや前向きですが、AI関連株が上がったからといって、やみくもに高値追いはしないつもりです。
「次にどの株がどれだけ上がるか」を当てに行くよりも、私は次の変化を見たいと思っています。
みんなが「GPUを売る側」にばかり注目しているとき、次の段階のチャンスは、次第にAIデータセンターに「スコップ（＝建設・掘り起こしに関わる物）」を売る企業へ移っていくのではないでしょうか？
もちろんリスクも明確です。もしAI企業の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）が減少し始める、あるいは現時点で市場がAI成長に対する期待を出しすぎている場合、こうした産業チェーンの企業も大きく振れる可能性があります。
もしあなたが今からAIを再度組み直すなら、どれを選びますか？
GPU 🆚 ストレージ 🆚 光通信 🆚 データセンター/電力
私は現時点では、後半の3つの方向性のほうにより注目しています。
$NVDA $AMD $AVGO $ANET $MU $VRT
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
AI関連株はすでにこれだけ上がってきたけれど、いま英フィビダを追いかけてもまだ間に合うの？
私の考えはこうです。AIの今回の相場はまだ終わっていない可能性はありますが、これから本当に注目すべきものは、必ずしも英フィビダだけではない。
英フィビダの最新四半期の売上高はすでに962億ドルで、前年同期比106%増。内訳としてデータセンター収入は890億ドルで同117%増です。
この数字で私が気になったのは、「英フィビダがあとどれだけ上がるのか」という点ではなく、別の問題です。
これほど巨大なAIの計算力（AI算力）への投資には、最終的にGPUだけでは足りない。
AIモデルの規模がさらに拡大していくほど、その裏側では高速ネットワーク、光通信、ストレージ、サーバー、電力、冷却、そしてデータセンターが必要になります。
だから私は、単に一番人気のAI銘柄を追いかけることよりも、AIの産業チェーンが外側へ波及していくチャンスをより重視しています。
主に注目しているのは次の方向性です。
① チップと算力：NVDA、AMD
AIの中核となる基盤で、この分野はすでに市場の注目度が非常に高い。
② ネットワークと接続：AVGO、ANET
GPUがますます増えると、大量のチップ同士で高速にデータをやり取りする方法が、同じくらい重要になります。
③ ストレージ：MU
学習と推論の規模がますます大きくなるほど、高速ストレージやメモリの需要も引き続き増えていく可能性があります。
④ データセンター、電力、冷却：VRTなど
こちらのほうが、私が比較的注目している方向です。将来もしAIデータセンターの増設が続けば、電力の供給、冷却、そしてインフラが新たなボトルネックになるかもしれません。
なので現時点ではAIにはやや前向きですが、AI関連株が上がったからといって、やみくもに高値追いはしないつもりです。
「次にどの株がどれだけ上がるか」を当てに行くよりも、私は次の変化を見たいと思っています。
みんなが「GPUを売る側」にばかり注目しているとき、次の段階のチャンスは、次第にAIデータセンターに「スコップ（＝建設・掘り起こしに関わる物）」を売る企業へ移っていくのではないでしょうか？
もちろんリスクも明確です。もしAI企業の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）が減少し始める、あるいは現時点で市場がAI成長に対する期待を出しすぎている場合、こうした産業チェーンの企業も大きく振れる可能性があります。
もしあなたが今からAIを再度組み直すなら、どれを選びますか？
GPU 🆚 ストレージ 🆚 光通信 🆚 データセンター/電力
私は現時点では、後半の3つの方向性のほうにより注目しています。
$NVDA $AMD $AVGO $ANET $MU $VRT
#AI股持续上涨还有哪些投资机会