人工知能（AI）の株が上昇し続ける中、チップ企業に限られたチャンスだけではないようです。NVIDIAのCEOは、チップの売上が2027年に2倍になる可能性があると述べ、一方でデータセンターやコンピューティングへの投資も力強く継続しています。とはいえ、バリュエーションの上昇は分散の重要性を高めます。エネルギー、電力ネットワーク、液冷、データセンター、半導体、そしてサイバーセキュリティは、AIインフラの拡大から恩恵を受ける可能性があります。政治面では、トランプ氏が「AIの力」を掲げ、AIが米国のGDPの25%を占める未来になり得ると述べた一方で、他の指導者たちは開発のスピードを遅らせるよう求めています。そこで私は、慎重な楽観を抱いています。チャンスはありますが、企業選定は常に、売上やキャッシュフロー、リスクを慎重に精査する必要があります。
掲載に関する注記：NVIDIAのチップ売上が2倍になるという表現は、CEOのJensen Huang氏による見通しであり、意図しているのは必ずしも収益が2倍になることではなく、チップの規模/数量のことだ。 また、割合は 25% の国内総生産 は、経済学的に合意された推計ではなくトランプ氏が提示した見通しである。
半導体株が上昇した後の好機については、エネルギー、冷却、データセンター、ネットワークが人工知能（AI）の価値連鎖の重要な一部となり、インフラへの巨額投資は引き続き続いている。