#AIStocksWhatNext AI株はすでに大きく動いた。そして私が別の質問をしてしまうのはこうです。AIの需要が伸び続けるなら、その資金は次にどこへ流れる必要があるのか？

私は、最大手の一段奥を見ています。AIにはチップ以上のものが必要です。データセンター、電力の発電、送配電網の設備、送電、冷却、光ネットワーキング、半導体、クラウド基盤、サイバーセキュリティ、エネルギー貯蔵、そして建設が必要です。

ジェンセン・フアンは、AI計算需要の急速な成長が続くと指摘しています。一方で、Nvidiaの最新見通しも、強いインフラ投資を反映しています。

電力需要は無視しがたくなっています。ある最近の調査では、AIに特化したデータセンターの電力使用量が2030年までに239〜295TWhに達する可能性があると推計していますが、これは確実性のある結論ではなく、シナリオに基づく推計です。

ボトルネックの例としてはテキサスが分かりやすいです。送電網へのアクセスを待つプロジェクトが470GW超に上り、新たな許認可の一時停止と送電網の見直しが促されました。

つまり、私は単にAI株が高いのかどうかを聞いているのではありません。AIがスケールできない部分で、誰がどの供給を担っているのかを聞いています。

AI需要が拡大し続けるなら、その土台となるインフラのどの領域が、次の支出の波を取り込むのでしょうか？
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