AI関連株が再び上昇していますが、より大きな問題は、それらの株価に織り込まれた期待に対して、背景にある成長が追いつき続けられるかどうかです。
Nvidiaは最近、次の会計年度の売上成長をおよそ70%と見込む一方、ジェンスン・フアンCEOは半導体の売上が2027年に倍増し得ると述べました。同社の直近四半期の売上は962億ドルで、データセンター部門の売上は前年同期比で2倍超となっています。これは、AI需要が単なる物語ではなく、その裏にあるインフラを構築するために企業が巨額の投資を行っていることを示しています。
しかし、この取引にはもう一つの側面もあります。世界最大のAI企業は、技術をどれくらいの速さで発展させるべきかについても議論しています。ダリオ・アモデイ、サム・アルトマン、イーロン・マスクを含むリーダーたちは、安全上の懸念から、より管理されたペースでの開発を求める声を支持しています。
一方で、同時に米国の政策は逆方向に押し進めています。トランプ大統領は「AIフォース」を発表し、AIが将来的に米国のGDPの最大25%を占める可能性があると述べました。
そこで私は、株価だけを見ているわけではありません。私にとって重要なシグナルは、AIの売上成長、データセンターの支出、半導体需要、エネルギー供給能力、そして企業が巨額のAI投資を持続可能な利益へ変えられるかどうかです。
もしAIへの支出が、実際の利益を生み続けるなら、チャンスは最大手の半導体銘柄にとどまらず、ネットワーキング、メモリ、電力、冷却、データセンター、ソフトウェアといった領域にも広がるかもしれません。
当面は、すべてのAI関連株が同じように恩恵を受けると決めつけず、選別して見ていきます。
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK
$RHEA
$PEPE
Nvidiaは最近、次の会計年度の売上成長をおよそ70%と見込む一方、ジェンスン・フアンCEOは半導体の売上が2027年に倍増し得ると述べました。同社の直近四半期の売上は962億ドルで、データセンター部門の売上は前年同期比で2倍超となっています。これは、AI需要が単なる物語ではなく、その裏にあるインフラを構築するために企業が巨額の投資を行っていることを示しています。
しかし、この取引にはもう一つの側面もあります。世界最大のAI企業は、技術をどれくらいの速さで発展させるべきかについても議論しています。ダリオ・アモデイ、サム・アルトマン、イーロン・マスクを含むリーダーたちは、安全上の懸念から、より管理されたペースでの開発を求める声を支持しています。
一方で、同時に米国の政策は逆方向に押し進めています。トランプ大統領は「AIフォース」を発表し、AIが将来的に米国のGDPの最大25%を占める可能性があると述べました。
そこで私は、株価だけを見ているわけではありません。私にとって重要なシグナルは、AIの売上成長、データセンターの支出、半導体需要、エネルギー供給能力、そして企業が巨額のAI投資を持続可能な利益へ変えられるかどうかです。
もしAIへの支出が、実際の利益を生み続けるなら、チャンスは最大手の半導体銘柄にとどまらず、ネットワーキング、メモリ、電力、冷却、データセンター、ソフトウェアといった領域にも広がるかもしれません。
当面は、すべてのAI関連株が同じように恩恵を受けると決めつけず、選別して見ていきます。
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