AI関連株は上昇し続ける——では投資家はほかに何を見ればいいのか？
NvidiaのCEO、ジェンスン・ファン氏はスコットランドで記者団に対し、同社は来年、今年に比べて2倍のチップを販売する見通しだと述べました。背景には、産業や国をまたいだAI投資の拡大があります。これは、Nvidiaが自社で「供給が制約される見通し（supply-constrained outlook）」と呼んだ、2028会計年度に向けて売上が約70%成長するという同社8月のガイダンスをさらに後押しする内容です——つまり、実際の需要が公式予測を上回る可能性があるということです。
政策面では、トランプ氏が「AI Force（AI部隊）」を組成し、新たなAIの“czar（責任者）”を任命する計画を発表。AIが最終的に米国のGDPの最大25%を占める可能性があると予測し、それを「次の産業革命」と位置づけました。これは一方で、産業界の関係者らが世界的なAIの減速を求める圧力が高まる中での発表でもあり、「全速前進」と「減速」が現実の場で同時に衝突しています。
メガキャップのチップ名以外なら、どこを見るべき？
サプライチェーン：メモリ、パッケージング、電力供給（パワーデリバリー）など、チップメーカーに部材を供給する企業
エネルギー／インフラ：ユーティリティ（電力・ガスなど）、グリッド（送配電網）設備、そしてデータセンター建設に連動する電力関連の取り組み
データセンターREIT：特定の単一銘柄のチップリスクを避けつつ、物理的な建設投資へのエクスポージャー
分散投資：「マグニフィセント・セブン」が主要指数に大きく組み入れられている今、集中リスクを下げるためにAI以外のセクターを追加する投資家も出てきています
強気シナリオ：チップ販売、設備投資（capex）、そしてGDPへの寄与が、強気の予想でさえ上回り続けています。
弱気シナリオ：バリュエーションはすでに割高気味で、建設はますます借入（負債）で賄われる比率が高くなっており、政策または需要のショックがセンチメントを強く押し下げる可能性があります。
本当に“生きた議論”であって、決着がつく話ではありません。あなたはどちらに——波に乗るのか、ヘッジするのか？ AIの保有状況は下にコメントして。 #AIStocksWhatNext
※投資助言ではありません。ご自身で調査してください。
$MUBARAK
$KERNEL
$PEPE
NvidiaのCEO、ジェンスン・ファン氏はスコットランドで記者団に対し、同社は来年、今年に比べて2倍のチップを販売する見通しだと述べました。背景には、産業や国をまたいだAI投資の拡大があります。これは、Nvidiaが自社で「供給が制約される見通し（supply-constrained outlook）」と呼んだ、2028会計年度に向けて売上が約70%成長するという同社8月のガイダンスをさらに後押しする内容です——つまり、実際の需要が公式予測を上回る可能性があるということです。
政策面では、トランプ氏が「AI Force（AI部隊）」を組成し、新たなAIの“czar（責任者）”を任命する計画を発表。AIが最終的に米国のGDPの最大25%を占める可能性があると予測し、それを「次の産業革命」と位置づけました。これは一方で、産業界の関係者らが世界的なAIの減速を求める圧力が高まる中での発表でもあり、「全速前進」と「減速」が現実の場で同時に衝突しています。
メガキャップのチップ名以外なら、どこを見るべき？
サプライチェーン：メモリ、パッケージング、電力供給（パワーデリバリー）など、チップメーカーに部材を供給する企業
エネルギー／インフラ：ユーティリティ（電力・ガスなど）、グリッド（送配電網）設備、そしてデータセンター建設に連動する電力関連の取り組み
データセンターREIT：特定の単一銘柄のチップリスクを避けつつ、物理的な建設投資へのエクスポージャー
分散投資：「マグニフィセント・セブン」が主要指数に大きく組み入れられている今、集中リスクを下げるためにAI以外のセクターを追加する投資家も出てきています
強気シナリオ：チップ販売、設備投資（capex）、そしてGDPへの寄与が、強気の予想でさえ上回り続けています。
弱気シナリオ：バリュエーションはすでに割高気味で、建設はますます借入（負債）で賄われる比率が高くなっており、政策または需要のショックがセンチメントを強く押し下げる可能性があります。
本当に“生きた議論”であって、決着がつく話ではありません。あなたはどちらに——波に乗るのか、ヘッジするのか？ AIの保有状況は下にコメントして。 #AIStocksWhatNext
※投資助言ではありません。ご自身で調査してください。
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