皆さん、こんにちは。
1本のローソク足で市場を当てようとはせずに、現在の状況を$BTC で整理します。同時に、チャート、先物指標、そしていま暗号市場に直接影響している要因を見ています。
分析時点#BTCUSDT は約81 590 USDTで、日次の変化はおよそ+1,6%でした。
日足チャートでは、価格がAVL 81 477,8、SAR 75 579,5、Supertrend 75 111,4を上回っています。
4Hでは価格は約81 586,5で、AVLは81 540、SARは80 533,6、Supertrendは79 136,8です。
15Mでは価格は約81 598で、AVLは81 602,2、SARは81 097,6、Supertrendは81 101,6です。
時間軸の間で重要な違いがあります。日足と4Hのチャートでは価格が示されたインジケーターの水準より上にある一方、15MではほぼAVLに行き当たっています。
では先物データを見ます。
提示された5分足チャートで、オープン・インタレストは約108.1千BTCから109.5千BTCへ増加しました。ドル建てでは、指標は約8.78から8.95十億USDTへ増えました。
同じ期間で価格はおよそ81 250から81 850 USDTへ上昇しました。
ここでの事実はシンプルです。価格とオープン・インタレストが同時に増えていました。しかしOIは、オープンされた契約数を示すものであり、それだけではどちら側がポジションを建てたのかを自力で判断できません。
スナップショット時点のファンディングはおよそ+0,00420%でした。プラスのファンディングは、この計算方法ではロングがショートに支払うことを意味します。
チャート上でbasis（ベーシス）は、表示された範囲ではインデックス価格より下にありました。つまりbasisはマイナスでした。
テイカーの買い/売りは09:35ごろに目立つ量の攻撃的な売りが出ました。その後、09:40ごろに大きな買いの出来高が現れました。以降、指標は再び混在する状態になりました。
提示されたチャートにおける大口トレーダーのポジション比率は、およそ2,07–2,10のあたりでした。
その一方で、アカウント数での比率は1を下回っており、およそ0,87–0,93でした。
これら2つの指標は混ぜてはいけません。1つ目はポジション比率で、2つ目はアカウント数です。したがって0.87という値は、資本の87%がショートにあることを意味しません。
ではニュースの背景に移ります。
9月16日、米連邦準備制度（FRB）は政策金利を0.25パーセントポイント引き上げ、3.75–4.00%のレンジにしました。決定は全会一致で、12票対0でした。
その一方でビットコインはその後、80 000 USDTの水準を上回って戻りました。9月18日、米国の金融政策と暗号資産の法規制をめぐる不確実性が残っていたにもかかわらず、BTCはこの水準より上で取引されました。
法制度に関しては、状況は別の要因として残っています。9月15日、米上院はCLARITY Actを前進させませんでした。手続き上の採決は49–50で終了し、法案を進めるには60票が必要でした。
その一方で9月17日、SECはトークン化された株式の取引に関連して、特定の取引所に対する暫定の条件付き免除を発表しました。これは、あらゆるトークン化株の取引を一般的に許可するものではなく、SECが特定の決定で示した条件に該当するものです。
9月18日、CFTCは暗号資産取引および市場の規制に関する規制案をOIRAに審議のため提出しました。規制案の詳細な内容は公開されていないため、具体的な将来要件について結論を出すことは現時点ではできません。
別に米国のスポット・ビットコインETFも見ています。
9月18日に終わった1週間のトータル結果は、わずか約+$6,2百万でした。しかもまさに9月18日に、大きな日次の流入が約+$433百万記録され、そのうち約$310,7百万がFBTC Fidelityでした。それ以前は週の間に、約$450,3百万と$296百万の流出がありました。
だから、ETFへの資金が途切れなく流入していると言うよりも、金曜日に強いプラス結果が出た、混合的な週次の動きだと言うほうが適切です。
では、チャートのレベルです。
上側の最も近いゾーンは82 100–82 300 USDTのあたりです。15Mではローカル高値が約82 099,9、4Hでは約82 282,8にあります。
日足チャートの次のレベルはおよそ82 828,7付近です。
15Mでは、下側に81 322と80 873,8があります。
4Hでは重要な値が約80 533,6と79 136,8付近にあります。
そのため、チャート自体からは現状、2つのシナリオを挙げられます。
価格が82 100–82 300のゾーンの上で定着するなら、次の目安はおよそ82 830付近になります。
価格が81 100を下回って戻る場合、現在の15M SARおよびSupertrendから下方へ離れることを意味するでしょう。チャート上の次のレベルはおよそ80 874、80 534、79 137付近にあります。
現在の局面では、同時に観測できる事実がいくつかあります。すなわち、価格は日足と4Hの重要水準を上回っている、オープン・インタレストは価格とともに増えている、ファンディングはプラスのまま、basisは0より下、そしてロング/ショートの指標は、ポジションとアカウントのどちらを数えるかによって異なります。
そのため、今は事実と推測を分けるべきだと思います。チャートは具体的なレベルと市場構造を示し、先物データはOI、ファンディング、各種の比率の変化を示し、ニュースはマクロ経済および規制に関する背景を与えます。これらのどれも単独では、次の値動きの方向を裏付けません。
これは私個人の見解と市場データの分析です。資料は完全に情報提供のみを目的としており、金融、投資、取引の推奨、ならびに売買を行うための指針ではありません。特に、先物やレバレッジを使用することに関してはそうです。