乘风Sunshine

昨日暗号市場ニュース速覧

1. SEC、トークン化米国株取引を解禁：米国SECは「イノベーション免除」を導入し、一定の条件を満たすトークン化証券取引プラットフォームを、5年の期限内で従来の取引所登録を免除。さらに、ライセンス型AMMおよび流動性プールを用いたトークン化株の取引が可能になります。
2. 利上げ後、BTCが落ち着き反発：FRBは16日に25bp（0.25%）の利上げを行い、金利を3.75%〜4%に設定しましたが、17日のBTCは約7.65万ドル付近で横ばいに推移。米株の反発も短期的な市場の圧力を和らげました。
3. 米国、イランの暗号取引所BitBankを制裁：米財務省はイランの取引プラットフォームBitBankおよび関連人物を制裁リストに掲載。同社がイラン革命防衛隊に対し数億ドル規模のビットコインを移転したことが関与しているとしており、デジタル資産が再び制裁執行の重点対象になっています。
4. 英国、違法P2P暗号取引をさらに取り締まり：英国FCAは税務当局および警察と連携し、ロンドンの3か所で未登録のP2P暗号業務を運営している疑いのある施設を対象に捜査を実施し、停止命令を発出。FCAは、英国には現在登録されていないP2P暗号取引企業が存在すると述べています。
5. S&P GlobalがOpenZeppelinを買収：S&P Globalはブロックチェーン・セキュリティ企業OpenZeppelinの買収を発表。同社のスマートコントラクト基盤は、3700億ドル超の巨額なオンチェーン送金規模を支えてきたとされ、従来型の金融機関がオンチェーン基盤への投資を一段と強めています。

昨日の暗号市場ニュースまとめ/乘风Sunshine

1. 米連邦準備制度（FRB）の利上げ25bpでビットコインが弱含み：FRBはフェデラルファンド金利の目標レンジを3.75%〜4%に引き上げ、2023年7月以来初の利上げとなりました。BTCは一時、7.5万〜7.65万ドルのレンジで激しく変動し、ETHは最低で約2,370ドルまで下落しました。
2. ビットコインETFの1日純流出4.5億ドル：米国の現物ビットコインETFで、6月以来最大となる1日の資金流出が発生。さらにCLARITY Actが阻まれたことも重なり、規制に敏感な暗号資産に圧力がかかり、市場のリスク回避姿勢が明確に強まりました。
3. CircleがArcブロックチェーンを正式に発表：Circleは決済、トークン化資産、機関金融向けのArcネットワークをリリース。すでに100社超の機関およびエコシステム企業が参加または検討しており、BlackRock、Mastercard、Visa、BNY、HSBCなどが含まれます。
4. ドイツ銀行が機関向け暗号カストディに参入：ドイツ最大の銀行は、2026年までに規制に基づくデジタル資産カストディサービスを提供する計画です。最初の対応はBTC、ETH、ならびにUSDC、EURCなどのステーブルコイン。主な対象は欧州の機関および企業顧客です。
5. SECとCFTCが立法を迂回して暗号ルールを推進する準備：CLARITY Actが上院で阻まれた後、2つの規制当局はシグナルを発し、既存の法定権限を活用してデジタル資産の規制ルールを引き続き推進する方針です。JPMorganは、同法案は完全に「死亡」したわけではないものの、今年の再推進の窓はすでに非常に狭いと見ています。

昨日ニュース・速報/乘风サンシャイン
1. 米上院、CLARITY Act推進の動議を否決：上院は50対49で、推進に必要な60票に届かず。暗号資産の市場構造に関する法案は一時的に行き詰まり。発表後、ビットコインは一時5％超下落し、CoinbaseやCircleなど暗号関連株も同時に軟化。
2. ビットコインが約7.7万ドル付近を下回る：CLARITY Actの投票前、ビットコインは約7.95万ドル近辺から約7.7万ドルまで下落。法案の投票が失敗した後、市場のリスク回避ムードはさらに強まった。
3. CoinExが取引所業務を停止すると発表：運営開始から約9年のCoinExは、取引所を段階的に閉鎖すると発表。市場の長期低迷、取引量と流動性の縮小、加えて世界的な規制・コンプライアンスコストの上昇が理由として挙げられている。現物取引は9月29日に停止予定、出金の締切は12月22日。
4. 米司法省、前Robinhoodエンジニア2名を起訴：司法省は2人がRobinhoodの内部にある非公開情報を利用し、Hyperliquidで関連トークンの先行取引に関する先物・無期限契約を行ったと非難。1人あたりの利益は5万ドル超とされる。案件には商品詐欺および電信詐欺の疑いが含まれる。
5. ステーブルコイン決済インフラに機関が追加投資：ステーブルコイン決済企業VelocityがシリーズAでさらに1,000万ドルの追加資金を獲得し、今回の調達総額は4,800万ドルに到達。Visa Ventures、Circle Ventures、Rippleなどが参加しており、従来型の金融機関がステーブルコイン決済インフラの整備を継続していることを示している。

昨日の暗号資産市場ニュース速覧/乘风Sunshine

1. ビットコイン反発、重要な試練に直面：ビットコインは最近約7.7万ドル付近に再び戻り、マーケットの焦点は今週の米連邦準備制度（FRB）による利率決定に移っている；Reutersによれば、利下げ期待と政策の不確実性が、この反発が継続するかどうかのカギになる。
2. 米国のCLARITY Actが重要投票へ：米上院共和党議員が、暗号資産市場構造に関する修正版法案の文面を公表し、より多くの倫理・規制上の制約を追加；上院は9月15日に重要な手続き上の投票を行う予定で、60票を獲得できるかはなお不透明。
3. S&P Globalが暗号データ基盤に賭ける：暗号データ企業Kaikoが1.1億ドルの資金調達を完了、S&P Globalが主導し、従来の金融機関が暗号資産市場のデータおよび基盤インフラ分野への投資を引き続き強めていることを示している。
4. シンガポール取引所、米国機関向けにBTC・ETH無期限先物の提供が承認：SGXは米CFTCの承認を獲得し、関連する手配を通じて米国の機関投資家にビットコインおよびイーサリアムの無期限先物を提供できる。伝統的な取引所はさらに暗号デリバティブ市場へ進出。
5. 機関がBTCを買い増し続行、Strategyは自社株を買い戻し：Strategyは約1.39億ドルのSTRC優先株を買い戻すと発表し、同時にビットコインの総供給量の約4%に相当する保有持ち分を維持；もう一つの機関Striveも昨日、約3660万ドル分のBTCを再購入し、保有枚数は2.5万枚を超えた。

《取引に潜む7つの常識外れの真実》

取引とは、この世界で数少ない、「認知・人性・規律」をそのまま値札で値付けしてしまう職業だ。

市場は、あなたがどれだけ努力しているかなんて気にしない。

夜更かしして復習しても、1円たりとも多くは稼げない。

何百もの指標を調べても、市場があなたに同情するようにはならない。

市場が唯一認める言葉は、口座残高だけだ。

だから、取引にはいくつかの“常識外れ”な真実がある：

1、稼ぎたいと思えば思うほど、損をしやすい。

儲けたいという欲望が、あなたを取引へと駆り立て；
取引の衝動が、チャンスを探すように追い立てる；
そして、本当のチャンスは、毎日なんて現れない。

2、取引で最も重要な能力は、判断ではなく“手放す”ことだ。

確信のないチャンスを見送る。

もう役目を終えたロジックを捨てる。

「もう少し待てば戻ってくる」という幻想を捨てる。

3、達人は普通の人より賭けるのが上手いのではなく、普通の人より賭けない勇気がある。

他人がフルポジションのとき、彼はノーポジになれる。

他人がFOMO（取り残され不安）に走っているとき、彼は待てる。

他人が狂っているとき、彼は逆にリスクを計算し始める。

4、損切りは負けではない。1つの誤りを“災害”に育てないための拒否だ。

本当に危険なのは、決して損失そのものではない。

そして危険なのは、あなたが10%損したのに、取り返そうという幻想を抱き始めること。

30%損したのに、リバウンドを祈り始めること。

50%損したのに、最後は信仰だけを頼りに生きることになることだ。

5、勝率は、あなたが最も追い求めるべきものではない。

致命的な大敗が1回あれば、何十回もの小さな勝ちを食い尽くしてしまうからだ。

取引の真の勝負は、ここにある：

儲けるときにどれだけ稼ぎ、
間違えたときにどれだけ損するか。

6、最も危険な取引は、損をする取引ではなく、あなたの能力の範囲を超えた“儲け”を手に入れさせる取引だ。

損失は人を慎重にさせる。

一方で、暴利は人に幻覚を生みやすい。

連続してハイベットで稼げると、あなたは「悟った」と思う。

市場は、次の値動きでだいたいこう教えてくる：

あなたは悟っていない。単に、今のところ搾り取られていないだけだ。

7、真の自由とは、「買いたければ買って、売りたければ売る」ことではない。

むしろ：

取引したいと思っているのに、取引しないでいられること。

手を抑えられる人こそ、取引の自由を本当に持っている。

最後に気づくはずだ：

あなたは自分が市場を研究していると思っている。

実際に研究されているのは、市場なのではなくあなた自身だ。

あなたの貪欲を研究し、
あなたの恐れを研究し、
あなたの思い込み（都合の良い解釈）を研究し、
そしてあなたがいつ手に負えなくなるのかを研究する。

学習ing@Jiayi助手 @Jiayi Li

今日市場概況/乘风Sunshine

1️⃣ 米株先物が明確に弱含み、テクノロジー株に圧力
現在、米株先物は弱め：ナスダック100先物は下げ幅約1.2%、S&P500先物は約0.5%下落、ダウ先物は下げ幅が相対的に小さい。市場は主に、原油価格の上昇、金利の高止まり、そして
AI（+0.01%）
セクターのバリュエーション（評価額）圧力を懸念している。

2️⃣ 原油が再び世界市場最大の変数に
現在WTIは約102.8ドル/バレル、ブレントは約107.7ドル/バレル。原油高が再びインフレ圧力をもたらしている。市場は「高い原油価格＋高い金利」が同時に起きることで、米株と暗号資産の双方に不利になることを懸念している。

3️⃣ 米国債利回りが5%に接近、リスク資産に逆風
米国10年債の利回りは約4.97%で、5%の節目に近い。利回りの上昇は資金コストの上昇を意味すると同時に、ドル建て資産の無リスク利回りが高まることで、BTC、金、そして高バリュエーションのテック株に圧力がかかる。

4️⃣ 金・銀が短期的に抑え込まれる
金は現在約4378ドル/オンス、銀も直近で明確に下落している。主な理由は、原油価格の上昇 → インフレ懸念 → 米連邦準備制度（FRB）の利下げ期待が圧迫 → 米国債利回りとドル高が強まる、という流れ。

5️⃣ BTCは現在約7.69万ドルで、現時点ではマクロ取引ロジックから大きく外れていない
BTCは過去数日で8万ドル近辺から下落し、現在は約7.69万ドル。現時点で最大の外部変数は、単一の暗号資産ニュースではなく、米国債利回り、原油価格、そして米株のリスク選好だ。

先週のニュース要点｜9/7–9/13
1.BTC（-0.01%）は弱含みで推移：CPI、原油価格、米連邦準備制度（FRB）の利下げ期待の影響を受け、BTCは一時77,000ドルを下回った。
2.FRB会合が間近：9月16日のFOMCが今週最大のマクロ材料となる。
3.CLARITY Actが重要段階へ：米国の暗号資産規制法案は9月15日に重要な採決を迎える見通し。
4.ETHが相対的に強い：最近BTCを明確に上回り、市場は引き続き3,000ドルの目標に注目している。
5.ステーブルコインが引き続き拡大：USDTなどが取引シーンから決済、信用、RWA、金融インフラへと広がっている

昨日ニュース・まとめ丨風に乗るSunshine

1. BTCが乱高下の中で弱含み、DOGEが主要銘柄の中で下落率トップに。 ビットコインは一時7.8万ドル前後を維持しており、24時間で約1%下落。DOGEは5%以上下落、BNBは約4%、XRPは約3%。市場は同時に、原油価格が100ドルを突破したことと、米国債利回りの上昇が重しとなった。
2. ナスダックがKrakenの親会社Paywardに1億ドルを投資。 Nasdaq Venturesが戦略投資を発表し、さらにKrakenとともに、トークン化された株式や24時間取引の基盤インフラを推進。伝統的な金融がオンチェーン資産へと加速して歩み寄っている。
3. CoinbaseとMoovが連携し、ステーブルコインを米国のコミュニティ銀行に導入。 両者はCoinbaseの支払いAPIとカストディ（保管）ウォレットを通じて、1000以上のコミュニティ銀行および信用組合に対し、ステーブルコインの支払い、決済、リアルタイム資金サービスを提供する。
4. 米国の予測市場をめぐる規制の主導権争いが激化。 Citadel Securitiesは、CFTCではなくSECにより、上場企業に関連するイベント契約を規制すべきだと要求。こうした商品は証券、または証券に基づくスワップに該当する可能性があるとみており、SEC/CFTCの管轄権をめぐる争いはさらに加熱している。
5. ステーブルコインの実利用が、現実の決済への浸透を引き続き進める。 MoneyGramはコロンビアで、ステーブルコイン対応の初のVisaカードを発表。初期はUSDCに対応し、将来的には自社ステーブルコインMGUSDの追加を計画。 同日、UniswapはStablePair Hookを発表し、動的な手数料によってステーブルコインLPの価値捕捉能力を高める。

昨日ニュース・サマリー/乘风Sunshine

1️⃣ BTCは7.9万ドル前後を維持、市場は米CPIを待つ
BTCは昨日、一時7.77万ドル付近まで下落した後、7.9万ドル前後まで反発した。現在、市場の焦点は今週の米インフレ指標と、9月16日のFRB（米連邦準備制度）の金融政策決定会合にある。

2️⃣ 米国の《CLARITY Act》が重要段階へ、9月15日に手続き投票の可能性
米国の暗号資産業界と銀行業界は《CLARITY Act》を巡り、次のラウンドのロビー活動を展開している。同法案が可決されれば、デジタル資産の規制の境界がさらに明確化され、米国の暗号資産業界にとって重要な立法の節目と見なされている。

3️⃣ テザー（Tether）が4億ドルのプライベートクレジット・ファンドを立ち上げ、「ステーブルコイン＋実体経済金融」を模索
TetherとFasanara Capitalは4億ドルのStableFundを共同で立ち上げ、USDTの決済システムを活用して中小企業向けのプライベートクレジットに参加する計画だ。さらに第三者資本の呼び込みも狙っている。ステーブルコインの用途は、取引決済から実体の金融業務へと拡張しつつある。

4️⃣ ETHは短期で「フラッグ（旗形）」の整理、3000ドル付近に注目
ETHは直近10日で約37%上昇し、最高値は2564ドルに到達したが、現在は横ばいで調整局面に入っている。テクニカル分析では、現在のレンジを上抜ければ、次の重要な目標は3000〜3060ドル付近になり得るとされる。

5️⃣ マクロ環境が弱含み：原油が100ドル超、米国債利回りは近年高水準へ
中東情勢の影響で、ブレント原油が再び100ドル/バレルを突破した。これを受け、米10年物国債利回りは約4.84%まで上昇している。高い原油価格は再びインフレを押し上げる可能性があり、FRBの利下げ観測や、BTCを含むリスク資産にとっての重しになる。

今日ニュース・速覧｜9月9日

1️⃣ BTC（-0.01%）は78,000ドル付近まで下落、マーケットはFRBの決定を待つ
BTCは先週の高値から下落し、現在は78,000ドル付近で推移。9月16日のFRB金利決定に関する見通しが高まり、マクロ政策が引き続き短期の主要な変数となっています。

2️⃣ BTC ETFが連日資金流入、3日間の純流入は10億ドル超
過去3営業日で、米スポットBTC ETFへの累計純流入は約10.1億ドル。9月3日の単日流入は約7.3億ドルで、機関投資家の資金が再び戻ってきている点が注目されます。

3️⃣ Robinhood、予測市場にさらに賭け、Crypto.comと提携
RobinhoodはCrypto.comと複数年の提携を達成し、Crypto.comおよびOG.comの少数株式を取得します。これにより、イベント契約および予測市場事業の拡大をさらに進めます。

4️⃣ トークン化株の論争が激化：AMC CEOが公にRobinhoodを批判
AMC CEOがRobinhoodの「Tokenized Stocks」モデルを公に疑問視し、従来の株式における株主の権利や資金調達メカニズムを弱める可能性があると主張しました。この論争により、「株のトークン化は金融イノベーションなのか？」が再び市場の議論の焦点になっています。

5️⃣ BNBエコシステムは引き続き活発、AI Agentが新たな方向性に
BNB Chainは最近、AI Agent関連のエコシステム構築を継続的に推進しており、現在開催中のBuild the Era HackathonもAI Agent市場の基盤インフラに焦点を当てています。BNBエコシステムの「AI + チェーン上アプリ」の発展は、継続的に注目していく価値があります。