トルコ当局は、有名な複数の資産運用会社がより広い金融セクターに危機を波及させるのを止めようとしている。Sina Financeによると、大口の資金流出をめぐる調査が今週拡大する中、警察は複数の金融幹部を拘束するか、渡航制限を課した。

警察はプスラ・ポートフォイ（Pusula Portfoy）の会長ムハンメド・ヤリズ（Muhammed Yariz）を逮捕し、ヘデフ・ホールディング（Hedef Holding）の会長ナミク・ケマル・ゴカルプ（Namik Kemal Gokalp）や、デステク・ホールディング（Destek Holding）の主要株主アルトゥンチュ・クモヴァ（Altunc Kumova）、テラ・ポートフォイ（Tera Portfoy）の副CEOイブラヒム・ベクジ（Ibrahim Bekci）を拘束した。テラ・ホールディング（Tera Holding）の会長エムレ・テズメン（Emre Tezmen）は国外への出国を禁じられた。

木曜早朝、規制当局は市場の混乱を抑えるための措置を発表し、Tera Portfoyなどの企業が運用する約200億ドルの資金を清算する計画を含めた。また、株式の不正操作をめぐるとして多数の人々に刑事事件を起こし、取引禁止を科した。

財務大臣メフメット・シムシェクが議長を務めた会合の後、当局は問題は「一時的で、対処可能」だと述べた。トルコの中央銀行も、市場の流動性を押し上げるための措置を発表し、必要なら追加の対応を取るとした。

主要指数は、3日連続の売りで約10%下落した後、当初は下げ止まった。一方、銀行株指数は一時的に9.4%急騰した。BIST100はこの日3%上昇で引けたが、主要指数の外にある数百の小型株は下落が続き、10%の日次上限に近い下落となった銘柄が100以上に上った。

この混乱は、トルコの急成長するファンド業界におけるリスクに注目を集めた。そこでは、一部の運用者が比較的流動性の低い株式を保有していたという。今回の騒動の中心にあるのは、エムレ・テズメンが設立した資産運用会社Tera Portfoyで、約7,300億リラの資産を運用している。その旗艦ファンドは、3年累計で66,000%超のリターンを記録していた。

テズメンはソーシャルメディアで同社を擁護し、いくつかのファンドで一時的な流動性問題が起きているだけだと述べた。のちに同氏は、同社は入念に計画され、意図的で、組織的な投機的な攻撃を受けたのだと語った。

売り急ぎは、より流動性の低い銘柄への賭けを集中させた株式ファンドに対する規制を当局が強化したことで、8月に始まった。これによりファンドは保有分を売却せざるを得なくなり、投資家が資金を引き揚げる動きが急増した。Tera PortfoyとPusula Portfoy Yonetimi ASのファンドは最近、顧客からの解約請求にこれ以上対応できない可能性があると表明した。

トルコの資本市場委員会は木曜朝、Tera Portfoy、Pusula Portfoy、そして他5社の資産運用会社において、100超のファンドを清算する方針だと発表した。Tera PortfoyとPusula Portfoyのファンドは、規制当局が言及した総ファンドの74%を占めていた。

規制当局は、2社における一部のファンドマネジャーにも、Katilimevim、Gundogdu Gida、Destek Finans Faktoring ASの株式の不正操作があったとして、取引禁止を発表した。トルコの中央銀行は、必要なら1週間物のレポ取引で流動性を追加し、銀行の借入限度を調整すると述べた。