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月曜の相場分析では、短期的に第2波となる1時間足レベルのリバウンドが79000付近まで起こる可能性、そして第3波の1時間足レベルの下げで76000を割る見通しだと提示しました。短期の相場は予想どおりで、まず79600まで反発して第2波のリバウンドを完了。そこから再び下落して75000付近まで下がり、第3波の1時間足下げが出た形です。
今朝未明のFRB FOMCでは25bpの利上げ。パウエルの会見は実際にはもう少し強め（タカ派寄り）だったかもしれません。ですが短期の市場反応は強くありません。74000付近へ大きく刺さるような急落（大きなスパイク）もなく、77000を超えるような急激な爆上げもありません。利上げの材料が市場に出揃う（着地する）前に、市場はすでに短期の見通しを先回りで織り込んでいたのは明らかです。
短期の見通しとしては、1時間足レベルのリバウンドを1回作る可能性。上方は77000または77600付近を注目。リバウンドが終わった後はさらに下落すると見ており、74967は短期の底だとは考えていません。
実際、ファンダメンタルズの観点からすると、ビットコインがそのまま強い上昇（相場が牛に転じる）に向かうだけの支えにはなっていません。B圈（コミュニティ）自体に大きな良材料があるのか？現時点ではそうでもないようです。半減期の期待で盛り上がっているのはまだ早い。半減は2028年で、仮に市場が前倒しで先走っても27年の話になります。短期で「大きな好材料」と見なせる明確な法案がありましたが、結局は頓挫しました。
マクロのファンダメンタルズで大きな好材料は出ていますか？いいえ。2023年の年初に、弱気から強気へ転じた大きな要因の一つは、FRB（米連邦準備制度）の利上げパスがほぼ終わりに近づいていたことです。CPIデータが継続的に下向き、市場は利下げの期待を織り始め、FRBも縮小（QT/バランスシート縮小）を開始しました。ファンダメンタルズ面でビットコインを強気へ向かわせる支えがある。あのとき、25,000のあたりの段階では、市場はほぼ全員が強気（牛）だと見ていたのを覚えています。
では現状、市場では誰も「いつ利下げするのか」を口にしていません。FRBの高金利は実質的にもうしばらく維持される必要があります。マクロの流動性が十分に流れ込むルートは、いまのところ塞がれています。さらに、市場の「相場が強気か弱気か」の見解が今なお一致していない。意見の割れが大きいということは、投資家が一丸となって強気に力を合わせられていないということ。強気相場の初期段階で一致した強気の合力がないなら、上がっていくのはかなり大変です。
つまり、当面のところファンダメンタルズによる支えはなく、今後2か月でビットコインが65000から80000付近まで大きく急騰するような展開は見えていません。売り方はほぼ絶滅状態に近い。一方で買い方が強い形で83000にしっかり立ち続けるのは、正直かなり、かなり難しいです。
以上を踏まえて、私は個人的には月末から10月にかけて日足レベルの下げを続ける方向に傾いて見ています。例外として、ビットコインが79800を上回り、そこに定着できるなら、日足レベルの下げという見方は否定されます。
中短期のトレンド方向
4時間足の主方向：現在の見立ては、日足レベルの下げの中で第1波となる4時間足レベルの下げ。
1時間足の方向：短期では1時間足レベルのリバウンドでセンター（中枢）を構築し、その後に下落する可能性。
BTC短期
短期は相場の変化が速いため、この記事は公開した瞬間の相場変化に対して予測を立てるものです。短期勢は、相場の最新の変化に注意してください。あくまで参考としてご利用ください。
1時間足：
1）1時間足レベル。第3波の1時間足レベルの下げは75000付近で終わる可能性があり、そのあたりから第4波となる1時間足レベルのリバウンドに移る。
2）1時間足レベルのリバウンドが出るなら、上方は77000、77600付近を注目。
3）1時間足レベルのリバウンドが終わると、だいたい第5波となる1時間足レベルの下げがさらに出てくるはず。第5波は74000を割ってくる可能性が高い。再び79500を上抜けてこそ、第5波の存在を否定できる。
4）次の注目ポイントは主に72941。ここは日足レベルのリバウンド0.382の位置です。この位置を有効に下回るようなら、基本的に「6の台」が見えてくる可能性が高い。
15分足：
1）15分足レベル。ここでは1時間足レベルのリバウンドを作る展開を想定。すると短期では第2波の15分足レベルの回調に進むはずで、回調が終わった後に、第3波の15分足レベルのリバウンドとして77000付近、あるいはそれ以上を目指す可能性があります。
2）もちろん、短期の回調が75350を割り込むなら、下方向へさらに延長して1時間足レベルのこの下げが続く可能性があります。その場合、第4波となる1時間足レベルのリバウンドはまだ出ていないことになります。
ETH
1）イーサの第3波となる1時間足レベルの下げの内部構造は、実はあまり満たされていませんが、ここでいったん反発が入っています。いったんは、第4波の1時間足レベルのリバウンドが進行しているとみなして考えることにします。
2）第4波の1時間足レベルのリバウンドは2460～2500のレンジに注目。全体として2540を上抜けられないなら、だいたいは第5波の1時間足レベルの下げが出てくる可能性。
3）この4時間足レベルの下げについては、今後数日で2350を割り込めるかが重点。割り込めるなら、日足レベルの下げを確認しに行ける。
4）短期はまず15分足の下げ戻し（回調）を確認。回調で2394を割らなければ、さらに3回目となる15分足レベルのリバウンドがある可能性。割り込むなら、前半にあった1時間足レベルの下げがさらに延長するかもしれない。