ハト派の利上げ着地！みんなが滝のような下落を予想したのに、全部が堅調！
昨夜、FRB（米連邦準備制度理事会）が25ベーシスポイント利上げし、金利は直接3.75%-4.00%へ。ドット・チャートの年末中央値は4.1%、12月も大確率でもう一度利上げがありそうです。理屈ではここで株を叩き落とすはずですよね？結果は？
NASDAQはほとんど下がらず、半導体はむしろ上昇。実際にダメージを受けたのはエネルギー株です。市場が今取引しているのは「利上げ＝崩壊」ではなく、「高金利下でも生き残れるのは誰か」という点です。
なぜ崩れなかったのか？アメリカの経済指標が強すぎるからです。小売売上高は予想を大幅に上回り、GDP見通しも上方修正。失業率の見通しも下方修正されています。景気が強いほど、FRBには利上げを続ける自信が増します。
ウォシュが、なぜ10年米国債利回りが5%を超えたのかを説明した理由は3つだけ。1つ目、経済そのものが強いこと。2つ目、AI企業が狂ったように借金して設備投資を拡大し、政府が必要とする資金と競合していること。3つ目、地政学リスクが資金コストを押し上げていること。つまり今いちばんの核心的な矛盾は、AIが成長も押し上げる一方で、利率も押し上げること。景気が強いほど、利下げは遠のきます。
これから局面を変え得るのは、地政学が緩和できるかどうかです。もし米イラン情勢がすぐに落ち着いて、原油価格が下がれば、インフレ圧力も軽減され、利上げ観測が緩みます。そうすればビットコインと米株が再び強含みに向かうチャンスが出てきます。
次に、具体的にどう配分（レイアウト）する？ チャットルームでリアルタイムに同期します。
#萨尔瓦多政府持仓增至7777枚BTC
昨夜、FRB（米連邦準備制度理事会）が25ベーシスポイント利上げし、金利は直接3.75%-4.00%へ。ドット・チャートの年末中央値は4.1%、12月も大確率でもう一度利上げがありそうです。理屈ではここで株を叩き落とすはずですよね？結果は？
NASDAQはほとんど下がらず、半導体はむしろ上昇。実際にダメージを受けたのはエネルギー株です。市場が今取引しているのは「利上げ＝崩壊」ではなく、「高金利下でも生き残れるのは誰か」という点です。
なぜ崩れなかったのか？アメリカの経済指標が強すぎるからです。小売売上高は予想を大幅に上回り、GDP見通しも上方修正。失業率の見通しも下方修正されています。景気が強いほど、FRBには利上げを続ける自信が増します。
ウォシュが、なぜ10年米国債利回りが5%を超えたのかを説明した理由は3つだけ。1つ目、経済そのものが強いこと。2つ目、AI企業が狂ったように借金して設備投資を拡大し、政府が必要とする資金と競合していること。3つ目、地政学リスクが資金コストを押し上げていること。つまり今いちばんの核心的な矛盾は、AIが成長も押し上げる一方で、利率も押し上げること。景気が強いほど、利下げは遠のきます。
これから局面を変え得るのは、地政学が緩和できるかどうかです。もし米イラン情勢がすぐに落ち着いて、原油価格が下がれば、インフレ圧力も軽減され、利上げ観測が緩みます。そうすればビットコインと米株が再び強含みに向かうチャンスが出てきます。
次に、具体的にどう配分（レイアウト）する？ チャットルームでリアルタイムに同期します。
#萨尔瓦多政府持仓增至7777枚BTC
