#sk海力士洽谈首次在美产存储芯片
SK 海力士はアメリカですでに工場を持っています。インディアナの施設で行っているのはパッケージングです。このニュースの本当の意味は、製造そのものも向こうに移そうとしていることです。
▪️ ロイター 9/16：インテルとオハイオ工場の一部生産能力を賃借する話し合い、またはクラウド（クラウドベンダー）との合弁 ▪️ すでに建設中：インディアナ HBM パッケージング工場 約40億ドル、2029年下期に量産 ▪️ 韓国株 +4.08%、インテルは取引前 +5%→引けで +3%に縮小 ▪️ 当夜の会社声明：いかなる計画も未確認
後段は誰も止めないが、前段は許可次第。パッケージングを外へ出すのは問題にされない；ウェハー製造は韓国の国家的コア技術で、産業部は「これは企業自身の判断だ」としていますが、『産業技術保護法』で審査する余地を残しています。ハードルは、その40億ドルではありません。
押し進めているのは補助金ではなく、関税です。アメリカで作ったものは課税されないが、海外で生産して持ち帰って売る場合はコストを負担する必要がある。補助金は“引っ張る”ためのもの、関税は“押す”ためのもの。今回の入れ替えは“道具”の入れ替えです。
クラウド（クラウドベンダー）企業が株式を持つ仕組みのほうが、より注目に値します。SK 海力士はすでに約10社の顧客と5年長期契約を結んでいます。長期契約は需要を固定し、同時に自分たちも固定する——Q2のスポット価格が急騰しても、その収益は契約価格で計上され、DRAMの取り分は28.8%から24.9%へ下がります。顧客が次の一歩を踏めば、それは株主になるということ。価格決定権がスポット市場から契約の中へ移ってきています。
見るべきは3点：公式が“探索”から方針を変えるか；韓国が核心技術の審査を開始するか（最も固い関門）；インテルのオハイオの進捗——その工場は元々遅れていて、外部の参入で延命してきた。
あなたはこのニュースをどう見ますか？$SKHY
SK 海力士はアメリカですでに工場を持っています。インディアナの施設で行っているのはパッケージングです。このニュースの本当の意味は、製造そのものも向こうに移そうとしていることです。
▪️ ロイター 9/16：インテルとオハイオ工場の一部生産能力を賃借する話し合い、またはクラウド（クラウドベンダー）との合弁 ▪️ すでに建設中：インディアナ HBM パッケージング工場 約40億ドル、2029年下期に量産 ▪️ 韓国株 +4.08%、インテルは取引前 +5%→引けで +3%に縮小 ▪️ 当夜の会社声明：いかなる計画も未確認
後段は誰も止めないが、前段は許可次第。パッケージングを外へ出すのは問題にされない；ウェハー製造は韓国の国家的コア技術で、産業部は「これは企業自身の判断だ」としていますが、『産業技術保護法』で審査する余地を残しています。ハードルは、その40億ドルではありません。
押し進めているのは補助金ではなく、関税です。アメリカで作ったものは課税されないが、海外で生産して持ち帰って売る場合はコストを負担する必要がある。補助金は“引っ張る”ためのもの、関税は“押す”ためのもの。今回の入れ替えは“道具”の入れ替えです。
クラウド（クラウドベンダー）企業が株式を持つ仕組みのほうが、より注目に値します。SK 海力士はすでに約10社の顧客と5年長期契約を結んでいます。長期契約は需要を固定し、同時に自分たちも固定する——Q2のスポット価格が急騰しても、その収益は契約価格で計上され、DRAMの取り分は28.8%から24.9%へ下がります。顧客が次の一歩を踏めば、それは株主になるということ。価格決定権がスポット市場から契約の中へ移ってきています。
見るべきは3点：公式が“探索”から方針を変えるか；韓国が核心技術の審査を開始するか（最も固い関門）；インテルのオハイオの進捗——その工場は元々遅れていて、外部の参入で延命してきた。
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