米国の長期国債価格は、火曜日に20年債入札がプレセールの取引水準を上回る利回りで通過したことを受けて、わずかに下落した。一方で、供給リスクを背景に原油価格は上昇した。新浪（Sina）財経によると、10年国債利回りは一時5.04%に到達したものの、ニューヨーク時間の午後3時以降に再び5%を下回る水準まで後退した。

10年債利回りは米東部時間午後4時32分時点で1.7bp上昇して5.004%となった。2年債利回りは1.6bp上昇して4.6734%、5年債利回りは1.5bp上昇して4.8368%、30年債利回りは2.2bp上昇して5.3662%。5年-30年のスプレッドは約0.7bp広がって52.76bp、2年-10年のスプレッドも約0.3bp広がって32.85bpとなった。

米国債20年ものの200億ドル（130億ドル）の再発行は、利回りが事前の売出利回りを2ベーシスポイント上回って決着し、米国のイールドカーブ（利回り曲線）における午後のスティープ化圧力を強めました。買い気配データは弱く、プライマリー・ディーラーの引き受け（テイクアップ）は16.9%に上昇しており、2月以来の高水準となった一方で、間接入札者のテイクアップは52.5%に低下し、直接入札者のテイクアップは30.7%に上昇しました。

オプション市場では、週中の水曜日の米連邦準備制度（FRB）決定を前にヘッジ需要が増加し、スワップ市場では25ベーシスポイントの利上げをほぼ完全に織り込んでいました。短期金利の契約でも、水曜日にFRBが政策金利を据え置くというシナリオに対する上振れヘッジへの需要が示されており、市場が現在織り込むのは引き締めが約23ベーシスポイントです。また、市場では6月2027年満期のSOFRストラドル（短期）の需要も3営業日連続で見られ、取引では保険料として約1億5000万ドルを獲得しました。