フィラデルフィアの半導体指数は本日5.86%下落――史上5番目の大きな単日下落。
2000年のITバブルや2020年のパンデミックも、このランキングに入っている。
同時に3つのことが重くのしかかっている：
10年物米国債が5%を超え、AIチップ企業のバリュエーションが圧縮される；ブレントが100ドルを超え、インフレ期待が跳ね上がる；Anthropic、OpenAI、xAIの3社のCEOが同じ週にAIのスピードを落とすよう呼びかけ――チップを買う側は「待って」と言っている。
NVDA、AMD、ブロードコム（AVGO）、メモリのMicronは全て3〜7%下落。
ただ、1つは別に話す価値がある。この3つの理由のうち、本当の悪材料は1つだけ――10年物が5%を超えたことで資金コストが上がったことだ。残り2つは違う。原油価格は停戦（停戦関連の）ニュースで下がるはずで、AIを遅らせるという呼びかけが、どのスーパーコンピュータ企業もすでに契約済みの注文をキャンセルさせることにはならない。
明日はFOMC――利上げ25bpは、すでに90%の確率で織り込まれている。
利上げが実施されたら、半導体株はその日のうちに反発することが多い。
今日は5.86%下落、明日はどう見ればいい？
$BTC
$NVDA
#费城半导体指数跌5.9%