クロードとChatGPTの背後にいる2社は、今やAI開発のスピードを落とすよう求めています。

AnthropicのCEOは、最先端モデルの能力が進歩するペースを意図的に抑え、安全対策により多くの時間を与えるべきだと述べています。 OpenAIのCEOも、同社のモデル開発について、協調的な減速を行うことが議論されているとしています。

ちなみに、サム・アルトマンは、セキュリティ上の課題があるため、OpenAIのIPOは2027年まで延期されると示唆しました。

もちろん、彼らはAIを止めたり、新しいモデルの学習をやめたりするつもりではありません。狙いは、リスクを制御する仕組みよりも能力の進歩が速くなりすぎないようにすることです。

株式市場の観点では、この議論はAI関連のトレードをかき乱す可能性があります。

ここ約2年、AIをめぐる投資テーゼの大部分は、ほぼ連続的な加速に依存してきました。より強力なモデルには、より多くのGPU、より多くのメモリ、より多くのサーバー、より多くのデータセンター、そしてより多くの電力が必要になるという話です。

実際、このダイナミクスが、Nvidia、AMD、Micron、Sandisk、Dell、そしてデータセンター業界全体での需要を押し上げました。

もし主要なAI開発者が、自発的に最も強力なモデルを追いかける競争を減速し始めた場合、問題はこうなります。インフラ投資の支出の成長にどれほど影響するのでしょうか？

もちろん、これは「Nvidiaが明日の朝からGPUの販売を止める」という意味ではありません。すでに発表されている投資は数千億ドル規模で、既存モデルを使うための需要は引き続き伸びていくでしょう。

ただし、電子部品分野の多くの企業（評価額が急成長の見通しに基づいている企業も含む）にとって、より弱気なシナリオは調整（修正）を引き起こし得ます。