まだ気づいていないなら、ディップ（下落局面）は買いのためにある。

AI向けの設備投資（capex）サイクルやデータセンターの増設は、どこへも行かない。ハイパースケーラーの支出に慌てている人は、エージェント型AIやロボティクス経済にどれだけの計算資源（compute）が必要になるかを理解していない。

現時点では、必要な供給能力がまだまったく足りない。半導体、ネオクラウドのインフラ、発電、ネットワーキング、冷却、そしてメモリを、劇的に増やす必要がある。これらのボトルネックにまたがる中で最も強い企業は、さらに大きく上を目指している。

このAIの構築にはまだ年単位で余地がある。短期的なボラティリティが長期の見立てが崩れたと信じさせないようにしよう。

私たちは$MU、$BE、$NBIS、そして他の主要なAIインフラの勝ち組に対して早すぎるくらいに早かった。だからこそ、これらの下落局面を買いのチャンスとして使い続けている。