一、BTC市場の中核となる動き

バイナンスのBTC保有量が69.3万枚に上昇し、2年ぶりの高値を更新。4月末から7.7万枚増え、主要取引所のBTC保有量合計の約30%を占めている。現在のBTCは83,000〜85,000ドルのレンジで圧力を受けており、75,000ドルが重要なサポート。レジスタンスを突破すれば、市場が追加の流動性を吸収できることを示し、サポートを割り込むと投げ売りリスクが一段と高まる。

8か月の沈黙を破った暗号クジラが市場に復帰。4日間で8542万USDCを投入し、BTCを1075枚買い付け、平均取得コストは約79,412ドル。これまでに同クジラはETHを正確に売り切って利益を得て退場していた。

二、米国の暗号政策に関する最新動向

ホワイトハウスの経済顧問は最高500万ドルのCoinbase株を保有。就任期間中、米国の暗号規制政策の策定に関与しており、業界の弁護士から重大な利益相反があるとして疑義を呈されている。ホワイトハウスおよび当事者は、関連事項について適切にコンプライアンス対応し、問題のある業務からは回避したと述べている。

米国の新・CLARITY法案は9月15日の手続き的な採決を迎えようとしており、100件超の民主党による修正案をすでに取り込んだ。新たに、非分散型取引プロトコルの規制ルールを追加する。与野党の隔たりは大きく、法案の前進に不確実性が高い。60票の推進要件を満たすには民主党の支持が必要で、また一部の銀行は同法案の成立を望んでいない。

米国の複数の当局が銀行の第三者リスク管理に関する新たな規則のガイダンスを公表。銀行のアウトソーシングおよび第三者との提携におけるリスク管理を規範化する内容。新規則には強制力はなく、FRB理事は本提案に対して公開で反対票を投じた。

トランプが5000ドルの配当（分紅）公約は必ず守ると公に表明し、友好的な暗号政策のシグナルを継続的に発信している。

3. オンチェーンの資金（チップ）とプロジェクトの動向

暗号マーケットメイカーのWintermuteが大量のETHを出金。3時間以内にBinanceとCoinbaseへ合計61,847枚のETHを入金し、総額は約1.6億ドル。短期的な売り圧力は明らか。

Pump.funチームが77,806枚のSOLを取引所へ送出。換算価値は788万ドル。

ジャイアントクジラがZECを買い漁り続け、6日間で複数の取引所から3.636万枚のZECを購入し、4100万ドル超の価値があり、さらに引き続き出金して保有を続けている。

HyperliquidはHYPEの継続的な焼却を実施。24時間で焼却額が265万ドル相当のトークンを焼却し、累計の焼却規模は3.82億ドルに達した。全トークン総供給量の約5%が永久に焼却済み。

4. 業界エコシステムの新しい動き

米連邦暗号銀行Anchorage DigitalがBaseチェーンのステーブルコインfUSDを上場。機関顧客はトークンを直接カストディし、鋳造・ステーキングが可能。ステーキングの年換算利回りは約13.32%。プロトコルは9月15日に一般公開アクセスを開始する。

OpenAIは、今年5月にAIエージェントをテストした際に高頻度でRubyGemsプラットフォームへアクセスし、ネットワークが混雑したことを認めた。その結果、同プラットフォームは新規ユーザー登録を4日間停止した。これはテスト工程における意図しないネットワークへの影響（インシデント）である。

5. マクロと地政学ホットスポット

サウジの中核となる原油パイプラインが襲撃を受け、複数のポンプ場が損傷し出火。公式は緊急の予防措置としてパイプラインを一時停止し、すでに緊急対応を開始しているが、修復の時期は現時点で未公表。この襲撃はさらに、世界の石油サプライチェーンに影響を与える。

米国の2026会計年度の前半11か月間の財政赤字は1.96兆ドルに達し、過去最高水準を更新。債務利息の増加が赤字拡大の主要因の一つとなっている。

トゥモロー証券がFRBの利上げ見通しを大幅に修正。9月、10月、そして来年1月に累計で3回利上げされると予測。主要な誘因は、8月の米国CPIデータが予想を上回ったことにより、インフレ鈍化が想定より遅れた点にある。

NVIDIAがAI企業Anthropicに100億ドル投資を協議中。AnthropicのIPO時の評価額は2兆ドル規模になる見込みで、調達規模は最大1000億ドル。

免責事項：この記事で述べる内容は参考情報にすぎず、投資助言を構成するものではありません。投資家は、自己のリスク許容度と投資目標に基づき、暗号通貨への投資を冷静に判断し、むやみに追随しないでください。