AI风口吹到现在，市场终于开始动真格的了？
オラクルは算力が爆売れし、OCIの売上は121%まで急伸、受注は6640億まで積み上がり、資金はキャッシュフローへの負担を抱えながらでも入り込むほどです。アドビは第3四半期の売上が67.6億（予想超え）。AIサブスクの成長は150%で、ガイダンスも上方修正されたのに、市場はそれでも慎重です。武器を売る側は数を数えれば手元に入る一方、アプリを作る側は“費用対効果の証明”を求められ続けています。
$CRCL の話になると、別ルートを走っています。第2四半期の売上は7.01億と伸びたものの、EPS 0.18米ドルは予想に届かず、株価は引き続き重い。ステーブルコインのレースはAIの物語は重視せず、コンプライアンスと、利下げ環境下での利ざや収益だけを見ています。業績が期待を満たせない場合、市場が許容する余地は極めて小さいです。
$ADBE の“痛み”はソフトウェア側にあります。Fireflyはファミリーバンドルに組み込まれたとはいえ、皆が問い詰めています——AIは本当に単価を押し上げているのか、それともユーザー離れを防ぐための“延命措置”に過ぎないのか、と。アプリ層の競争は熾烈で、アドビはシェア維持のために継続的に資金注入を続けなければなりません。
これから市場の分断はさらに激しくなります。
▶️ 算力を売る、基盤インフラを売る——短期では最も手堅い。受注はまさに“現金による確約”
▶️ AIアプリ $ADBE は再評価局面へ。客単価を大幅に引き上げられなければ、株価の二度目の爆発は起きない
▶️ 暗号資産の金融銘柄 CRCL は主に利下げとマクロの流動性を見ており、短期的にはAIプレミアムに乗れない
アプリ側のAIによる収益化は、いつになったら“算力販売のペース”に追いつけると思いますか？
DYOR
オラクルは算力が爆売れし、OCIの売上は121%まで急伸、受注は6640億まで積み上がり、資金はキャッシュフローへの負担を抱えながらでも入り込むほどです。アドビは第3四半期の売上が67.6億（予想超え）。AIサブスクの成長は150%で、ガイダンスも上方修正されたのに、市場はそれでも慎重です。武器を売る側は数を数えれば手元に入る一方、アプリを作る側は“費用対効果の証明”を求められ続けています。
$CRCL の話になると、別ルートを走っています。第2四半期の売上は7.01億と伸びたものの、EPS 0.18米ドルは予想に届かず、株価は引き続き重い。ステーブルコインのレースはAIの物語は重視せず、コンプライアンスと、利下げ環境下での利ざや収益だけを見ています。業績が期待を満たせない場合、市場が許容する余地は極めて小さいです。
$ADBE の“痛み”はソフトウェア側にあります。Fireflyはファミリーバンドルに組み込まれたとはいえ、皆が問い詰めています——AIは本当に単価を押し上げているのか、それともユーザー離れを防ぐための“延命措置”に過ぎないのか、と。アプリ層の競争は熾烈で、アドビはシェア維持のために継続的に資金注入を続けなければなりません。
これから市場の分断はさらに激しくなります。
▶️ 算力を売る、基盤インフラを売る——短期では最も手堅い。受注はまさに“現金による確約”
▶️ AIアプリ $ADBE は再評価局面へ。客単価を大幅に引き上げられなければ、株価の二度目の爆発は起きない
▶️ 暗号資産の金融銘柄 CRCL は主に利下げとマクロの流動性を見ており、短期的にはAIプレミアムに乗れない
アプリ側のAIによる収益化は、いつになったら“算力販売のペース”に追いつけると思いますか？
DYOR
