ソウルは見苦しいスタート。サムスンは3.9%安の258,500ウォン。SKハイニックスも3.9%安の178万ウォン。

一夜で10年債利回りが4.95%を上回る水準まで急騰。原油も跳ね上がりました。この組み合わせがAI関連と半導体銘柄を強く直撃し、イベント後のアップルは冷静に反応しただけでした。

メモリが最も厳しい展開に：
$SKHY SKハイニックスADR -5.2%
$MU マイクロン -4.9%
$SNDK サンディスク、WDC、シーゲイトはいずれも下落
エヌビディア、AMD、インテルも下落。SOX指数は-2.7%。

強い30年債オークションで利回りはやや落ち着いたものの、原油が圧力をかけ続けました。

これは、メモリ需要の根本的なひび割れというより、伸びきった後のバリュエーション調整に見えます。ここからHBM関連がどのように持ちこたえるかを注視します。