イタリアの中央銀行バンカ・ディタリア（Banca d’Italia）は、同国内で規制対象のプロバイダーが取り扱うあらゆる暗号資産の送金について、制裁措置のスクリーニングを実施することを義務付ける拘束力のある指令を発行した。この命令により、少額に関する免除（低額の例外）がすべて排除され、イタリアおよびEUのルールに基づき運用する認可済みの暗号資産サービスプロバイダーならびに決済サービスプロバイダーによって処理される全取引に適用される。つまり、送金額の大小にかかわらず、完了前にEUおよび国内の双方の制裁リストに照合してチェックする必要がある。

この指令は、サービス提供者に対し、各送金の送金人と受取人の双方を確認し、制裁対象の個人、企業、またはウォレットアドレスとの関連が疑われるものを検知するよう義務付けています。この要件に従わない場合、イタリア法に基づき、行政罰や刑事罰が科される可能性があります。重要なのは、中央銀行の措置がイタリア独自の新たな制度を導入するものではなく、むしろ国内の運用を既存のEU義務に整合させ、これまで少額取引が審査を免れていた抜け穴を実質的に塞ぐものだという点です。

取引所、カストディアン、その他の規制対象サービス提供者にとって、新たなルールはコンプライアンス基準を大幅に引き上げるものです。事業者は今後、制裁対象者のデータベースをリアルタイムで連携させ、スクリーニング技術を高度化し、制裁対象者に関連する資金を処理しないよう社内手続きを厳格化する必要があります。この運用上の変化により、特に必要なインフラの導入に苦労する小規模事業者や、その結果としてイタリア市場でのサービスを制限する事業者では、コストが増加する可能性があります。

一般ユーザーや企業も、この指令の影響を受けると考えられます。実際には、顧客はより詳細な顧客確認（KYC）を求められたり、資金の出所や送金先について追加の質問を受けたり、取引がアラートの対象となった場合に時折遅延が生じたりする可能性があります。正当な利用者は引き続き暗号資産を送金できますが、手続きに伴う負担は増し、イタリアでサービスを提供する規制対象プラットフォームのユーザー体験は、全体として遅く、より踏み込んだものになると予想されます。

中央銀行の措置は、規制当局がルールの策定から積極的な執行へと移行しつつある、より広範な欧州の潮流に沿ったものです。特に、ロシアやイランの組織を含む制裁対象者が、金融制限を回避するために暗号資産を利用してきた証拠を受けた動きです。したがって、イタリアの命令は単独の事例ではなく、他のEU規制当局も間もなく、暗号資産サービス提供者に対し、執行を重視した同様の指針を出す可能性があることを示しています。これは、暗号資産市場規則（MiCA）の枠組みがEU全域で引き続き導入されている中で、とりわけ重要です。

今後数カ月間に注目すべき主な動向としては、他の欧州諸国が同様の指令を公表するかどうか、イタリアのプラットフォームが顧客登録や送金の手続きをどのように調整するか、そして取引高が欧州の監督の対象外となるEU域外の取引所へ移るかどうかが挙げられます。また、市場参加者は、こうした制裁スクリーニング規則がMiCAのライセンス制度や、EU域内における暗号資産サービス提供者の国境を越えたパスポート制度とどのように関係するのかについて、今後さらなる明確化を求めるでしょう。

欧州の暗号資産関係者にとって、イタリアの命令は規制当局の監視が強まっていることを明確に示すものです。この指令は暗号資産を禁止するものではありませんが、実質的に、規制対象となるすべての送金を徹底的な審査とコンプライアンス対応を伴うものにします。これにより金融システムを不正な活動を行う者から守る一方、正当な利用者やサービス提供者の負担やコストも増加します。規制執行が暗号資産規制の新たな最前線となるにつれ、他の法域でも同様の要件が導入される可能性が高く、この地域で事業を行うあらゆるプラットフォームにとって、堅牢なコンプライアンス体制の整備が最優先課題となります。