DDOG株は過大評価？

Datadogは、予想PERが78を超え、また過去の売上に対して約19倍で、$210〜$215近辺で取引されています。一般的な指標で見ると、Datadogの株は高価です。しかし、第2四半期の売上は前年同期比36%増の11.2億ドルで、粗利益率は79.5%、フリーキャッシュフローは2億7900万ドルでした。AIワークロードが増えるにつれて、クラウドの監視・可視化（オブザーバビリティ）需要は加速しています。そして、46人のアナリストの平均目標株価は$285です。

決算後の下落18%から見ると、市場はすでにプレミアムの一部を再評価した可能性があります。最大のAI顧客からの利用減少を示すガイダンスが、不確実性を注入しました。高いマルチプル（株価指標）は、こうした変化を簡単には吸収できないかもしれません。Datadog株が過大評価かどうかは、前方成長率が28%〜29%であれば、78倍の予想PERが正当化できるか次第です。もしAIオブザーバビリティ需要が加速するなら、たぶんそうではありません。顧客集中が響くなら、たぶんそうです。私は不確実性を取り、損切りを入れて取引しています。投資助言ではありません。