橘猫聚焦｜韩国大回调，人人割肉时我在22 买了SKUU——+129%之后，依然稳定看好
是7月底韩国大回调、全世界都在喊"存储泡沫破裂"的时候，我按计划执行的一笔交易。
韩国这波"大回调"到底发生了什么
这轮回调其实分两波：
第一波，7月底。 海力士韩股从近 298万韩元 的高点，一路被砸到 124.6万——几个交易日接近腰斩。KOSPI 单日巨震，链上更夸张：一根"乌龙插针"，960 个多头账户被连环清算，5700多万美元仓位灰飞烟灭。
第二波，9月2日。 KOSPI 单日 -3.99%，收 6562 点。外资+机构一天净卖出近 4.8万亿韩元。导火索很清晰：地缘冲突升级、油价冲上90美元、美债收益率飙升——全球风险资产一起杀，不是海力士一家的事。
海力士当天跟跌4.7%，一时间"AI存储见顶"的论调满天飞。
💰 为什么我反着做？因为"卖铲人"的逻辑一条都没坏
很多人把海力士当"一只韩国股票"，这是最大的误解。 它是 NVDA 的 HBM 主力供应商——AI 显卡卖得越多，它赚得越狠。淘金热里最稳的，从来不是淘金客，是卖铲子的。
恐慌最凶的时候，我反复核对了几个事实（来源：公开财报和新闻）：
Q2 营收环比 +51%，营业利润率 76%——这是超级周期中段的样子，不是周期见顶的样子
韩国电力找它和三星预付25万亿韩元电费建半导体集群电网——需求要熄火的话，谁会提前五年砸钱建电厂？
分析师平均目标价 321万韩元，悬在现价上方
宏观情绪在杀估值，但 HBM 的需求是真金白银。 跌的是价格，不是逻辑。
7月底最恐慌的那几天 $SKUU
永续被打到 22 USDT 附近——对应韩股120多万的位置，就是那个"插针坑"。
两个问题
1.AI 算力需求消失了吗？——没有，反而更猛
2.HBM 技术领先被追上了吗？——没有
我在那里分批开了多
以上
关注橘猫，陪你找到下一个百倍机会。
是7月底韩国大回调、全世界都在喊"存储泡沫破裂"的时候，我按计划执行的一笔交易。
韩国这波"大回调"到底发生了什么
这轮回调其实分两波：
第一波，7月底。 海力士韩股从近 298万韩元 的高点，一路被砸到 124.6万——几个交易日接近腰斩。KOSPI 单日巨震，链上更夸张：一根"乌龙插针"，960 个多头账户被连环清算，5700多万美元仓位灰飞烟灭。
第二波，9月2日。 KOSPI 单日 -3.99%，收 6562 点。外资+机构一天净卖出近 4.8万亿韩元。导火索很清晰：地缘冲突升级、油价冲上90美元、美债收益率飙升——全球风险资产一起杀，不是海力士一家的事。
海力士当天跟跌4.7%，一时间"AI存储见顶"的论调满天飞。
💰 为什么我反着做？因为"卖铲人"的逻辑一条都没坏
很多人把海力士当"一只韩国股票"，这是最大的误解。 它是 NVDA 的 HBM 主力供应商——AI 显卡卖得越多，它赚得越狠。淘金热里最稳的，从来不是淘金客，是卖铲子的。
恐慌最凶的时候，我反复核对了几个事实（来源：公开财报和新闻）：
Q2 营收环比 +51%，营业利润率 76%——这是超级周期中段的样子，不是周期见顶的样子
韩国电力找它和三星预付25万亿韩元电费建半导体集群电网——需求要熄火的话，谁会提前五年砸钱建电厂？
分析师平均目标价 321万韩元，悬在现价上方
宏观情绪在杀估值，但 HBM 的需求是真金白银。 跌的是价格，不是逻辑。
7月底最恐慌的那几天 $SKUU
永续被打到 22 USDT 附近——对应韩股120多万的位置，就是那个"插针坑"。
两个问题
1.AI 算力需求消失了吗？——没有，反而更猛
2.HBM 技术领先被追上了吗？——没有
我在那里分批开了多
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