BlockInfinity 研究日報 · 9/5：NFP のタカ派サプライズ、イベント空白期のもみ合い、CPI待ち
🌍 マクロ：8月非農業部門雇用者数 +16.2万 vs 予想 +5.3万（約3倍のサプライズ）→ 9月利上げシナリオが再燃；米2年債利回りは2025年1月以来の高値、先物市場は9月利上げ確率≈58%を織り込み。米国株は金曜に下落（ダウ -0.51% / S&P -0.38% / ナスダック -0.29%）。金 $4,431（-0.95%）/ WTI $89.27（-0.41%）/ DXYは堅調。
⚔️ 地政学：中東が緊迫化、米軍がイランのタンカー3隻を撃沈、イランはより大規模な報復を警告したが、原油価格は逆に下落＝戦争プレミアムなし。原油はインフレ・利上げの伝達経路であり、安全資産ではない。ロシア・ウクライナ情勢は緩和：プーチンは3日間キエフを攻撃せず、ゼレンスキーはモスクワ攻撃を停止。フランスは金準備をすべて本国へ返還。
📊 テクニカル面（週末の低ボラ）：BTC $79,844（+0.54%）｜ETH $2,460（+0.39%）｜SOL $103.0（+1.56% で上昇率首位）。3銘柄とも日足で移動平均線の上を維持＝中期トレンドは未崩壊。ただし上値モメンタムは3連続で減衰（日足MACDデッドクロス）；1時間足はゴールデンクロスで底堅くやや強気、4時間足は弱気と拮抗、ETHが最弱、SOLが最強。
📉 デリバティブ：資金調達率(8h)は全体的に穏やかで極端値なし；OIはBTC $54.0B / ETH $32.2B / SOL $6.2B；24時間のロスカットはBTC $608万（ショート $442万 > ロング $166万）、週末は閑散で一掃なし。現物プレミアムはほぼ横ばい＝機関投資家に方向感なし。恐怖・強欲指数72（強欲）、DVOL 37.97（ボラティリティ低下）。MaxPainの直近月は $79.5-80K。
🧭 総合：NFPのタカ派サプライズで夜間のショートスクイーズは巻き戻されたが、ロングのモメンタムは日足で減速。ただし移動平均線を維持＝反転ではなくレンジ相場。イベント空白期で、押し目買いも戻り売りも材料不足、CPIが方向性を決める。
👉 取引提案：BTCは $78K-$80.5K のレンジで高く売って安く買う、RSI中立域での無計画な追随は避ける；$78Kを終値で割れれば $76K を弱気目線、$81Kを終値で上抜ければ強気転換。ETH（最弱）は $2,430 がサポート / $2,510 がレジスタンス；SOL（最強）は $101 がサポート / $105 がレジスタンス。イベント週はポジションをフルにせず、損切り幅を広めにし、頻繁な売買による摩耗を避ける。レバレッジをかける／ナンピンするのは今サイクル最大の損失要因。
⚠️ リスク：🔴🔴 来週のCPI（真の分岐点、9/17 FOMC を左右し、インフレ再加速なら利上げシナリオがリスク資産を直撃）；9/17 FOMC（利上げ確率≈58%でややタカ派）；中東のタンカー衝突が拡大するか；ロシア・ウクライナ交渉の進展。
$BTC #ETH #SOL #Crypto
🌍 マクロ：8月非農業部門雇用者数 +16.2万 vs 予想 +5.3万（約3倍のサプライズ）→ 9月利上げシナリオが再燃；米2年債利回りは2025年1月以来の高値、先物市場は9月利上げ確率≈58%を織り込み。米国株は金曜に下落（ダウ -0.51% / S&P -0.38% / ナスダック -0.29%）。金 $4,431（-0.95%）/ WTI $89.27（-0.41%）/ DXYは堅調。
⚔️ 地政学：中東が緊迫化、米軍がイランのタンカー3隻を撃沈、イランはより大規模な報復を警告したが、原油価格は逆に下落＝戦争プレミアムなし。原油はインフレ・利上げの伝達経路であり、安全資産ではない。ロシア・ウクライナ情勢は緩和：プーチンは3日間キエフを攻撃せず、ゼレンスキーはモスクワ攻撃を停止。フランスは金準備をすべて本国へ返還。
📊 テクニカル面（週末の低ボラ）：BTC $79,844（+0.54%）｜ETH $2,460（+0.39%）｜SOL $103.0（+1.56% で上昇率首位）。3銘柄とも日足で移動平均線の上を維持＝中期トレンドは未崩壊。ただし上値モメンタムは3連続で減衰（日足MACDデッドクロス）；1時間足はゴールデンクロスで底堅くやや強気、4時間足は弱気と拮抗、ETHが最弱、SOLが最強。
📉 デリバティブ：資金調達率(8h)は全体的に穏やかで極端値なし；OIはBTC $54.0B / ETH $32.2B / SOL $6.2B；24時間のロスカットはBTC $608万（ショート $442万 > ロング $166万）、週末は閑散で一掃なし。現物プレミアムはほぼ横ばい＝機関投資家に方向感なし。恐怖・強欲指数72（強欲）、DVOL 37.97（ボラティリティ低下）。MaxPainの直近月は $79.5-80K。
🧭 総合：NFPのタカ派サプライズで夜間のショートスクイーズは巻き戻されたが、ロングのモメンタムは日足で減速。ただし移動平均線を維持＝反転ではなくレンジ相場。イベント空白期で、押し目買いも戻り売りも材料不足、CPIが方向性を決める。
👉 取引提案：BTCは $78K-$80.5K のレンジで高く売って安く買う、RSI中立域での無計画な追随は避ける；$78Kを終値で割れれば $76K を弱気目線、$81Kを終値で上抜ければ強気転換。ETH（最弱）は $2,430 がサポート / $2,510 がレジスタンス；SOL（最強）は $101 がサポート / $105 がレジスタンス。イベント週はポジションをフルにせず、損切り幅を広めにし、頻繁な売買による摩耗を避ける。レバレッジをかける／ナンピンするのは今サイクル最大の損失要因。
⚠️ リスク：🔴🔴 来週のCPI（真の分岐点、9/17 FOMC を左右し、インフレ再加速なら利上げシナリオがリスク資産を直撃）；9/17 FOMC（利上げ確率≈58%でややタカ派）；中東のタンカー衝突が拡大するか；ロシア・ウクライナ交渉の進展。
$BTC #ETH #SOL #Crypto