中国の規制当局は、公募ファンド運用会社に対し、株式エクスポージャーを持つ一部のセカンダリー債券ファンドと債券志向の混合型ファンドを個人年金ファンド・リストに含めるよう通知を出したと、界面新聞が報じた。この通知では、3年以上の運用実績、毎日申込可能であること、直近4四半期末の各時点で少なくとも5億元の資産残高があること、株式エクスポージャーの上限、過去3年間のドローダウンが中央値を上回らないこと、そして機関投資家保有比率の上限など、6つの参加要件が定められている。第1弾は2026年第2四半期末までのデータを使用し、ファンド会社は9月8日までに候補商品を各1本ずつ提出しなければならない。

この通知ではまた、運用会社と管理機関が、市場ベースの方法で対象商品に対するYシェアクラスの手数料割引を提供することも認めている。第1回選定後は審査 प्रक्रियाが四半期ごととなり、各四半期末から1か月以内であれば、資格を満たす商品がまだ対象に含まれていない場合に、運用会社が申請できる。規制当局は動的な評価・インセンティブ制度も設け、適正な運営、優れた運用成績、健全なYシェアの拡大を示す運用会社については、さらに多くの対象商品を追加できるようにする可能性がある。

Jiemian Newsは、この措置が中国の個人年金制度のこれまでの拡充に続くものだと伝えた。2022年11月には、中国の人力資源・社会保障省や財政省を含む5つの省庁が個人年金の実施ルールを発表し、当初は129本のファンドが対象リストに含まれていた。2024年12月には、中国の証券規制当局が株式指数ファンド85本を追加し、対象は合計284本となった。2025年9月末時点で、リストはFOF、指数ファンド、増強型指数ファンド、ETF連動ファンドの計302商品に拡大していた。