🚨米国株が静かすぎて、むしろ不自然！こんな状態は34年でたった1回しか起きていない！
9月4日時点で、S&P500のVIXは25営業日連続で14〜17のレンジで引けており、1992年5月以来の最長記録となった。
さらに驚くべきことに、S&P500は26営業日連続で、日次下落率が**-1%**に達する場面が一度もなかった。
📌データを並べて見ると：
VIXの低ボラティリティ：25日 → 1992年以来の最長
S&P500の大幅下落なし：26日 → 市場は異常な静けさ
問題はここから。市場が静かであるほど、資金は「低リスク」という錯覚を持ちやすくなる。いったんマクロ経済指標、金利見通し、地政学的情勢に変化が出れば、ボラティリティは急速に再評価される可能性がある。
そして足元では、雇用統計がFRBの政策への注目を改めて強めており、9月の市場はむしろより大きな変動要因を迎えるかもしれない。
低ボラティリティは無リスクを意味しない。ときには、本当に警戒すべきなのは「静かすぎること」そのものだ。 👀$ZEST $CLOU.ETF $SKDD