24時間で3.99億ドルが吹き飛び、ロング勢が2.74億ドルを負担した。もしまだフルレバなら、今すぐ目を覚ませ。
損をする人の中には、方向を間違えたんじゃない。ポジションサイズが自分を市場から退場させたんだ。
過去24時間で、全体の清算額はおよそ3.99億ドル。そのうちロングのロスカットが2.74億ドル、ショートが1.25億ドルで、約8.9万口座が一掃された。最大の単発は約2317万ドル。価格を見ても、$BTCは81379から78706まで叩かれ、$ETHは2544付近から2435まで落とされた。たったこれだけの押しで、高倍率のロングは十分に整理される。
はっきり言うと、清算データはローソク足より正直だ。価格が2%下がるだけなら、まだ耐えられる気もする。でもレバレッジをかけた瞬間、2%は命取りになる。非農業部門雇用者数みたいな指標は、「数分で値付けされ、数時間で清算される」類いのものだ。自分ではスイングをやっているつもりでも、システムから見れば流動性を提供しているだけ。
ロングとショートの比率も見る価値がある。ロングの清算がより激しかったということは、下落前の市場が極端なショート偏重ではなく、8万ドル超えで反発をトレンドだと信じていた人がかなりいたということだ。こういう構造が一番危ない。単純な一方通行の崩壊ではなく、だまし上げのあとに逆襲が来る。
実戦で私が認めるのは3つだけ。第一に、重要指標の前後は、レバレッジを安心して眠れる水準まで落とすこと。第二に、清算のピークが出た直後は、すぐに底を拾わないこと。まず現物がその下ヒゲを受け止めているかを見る。第三に、もし自分がさっき刈られたなら、いったん止まること。倍賭けで自分が正しいと証明しようとしない。
市場は機会に困らない。困るのは、生き残っている口座だ。3.99億ドルは賑わいじゃない。誰かが本物の資金で払った授業料だ。それを理解したなら、その授業料をもう一度払う必要はない。