我用 AI 回测了 BTC 两年半：6 个策略，没一个跑赢拿着不动
过去两天我用 AI 把 $BTC 过去两年半的 1 小时 K 线跑了一遍回测，22786 根棒，测了 6 个常见量化策略：均线交叉、布林带、动量、网格、趋势跟踪、均值回归。结果有点扎心——**全部跑输简单持有，HODL 以 +25.71% 排第一**。
**一、为什么要做这个回测？**
网上大量「年化翻倍」的策略帖，几乎没人给你看完整回测。AI 时代做这件事的成本已经很低：数据从交易所 API 拉，策略代码让 AI 写，跑一遍几分钟。但低成本的回测恰好是普通人最该先做的功课——**在花真金白银买教训之前，先看看概率站在哪边**。
**二、几个反直觉的发现**
1️⃣ 交易越勤快，磨损越大。手续费+滑点在 1 小线级别反复开平仓，一年下来能吃掉十几个点。
2️⃣ 震荡市会把趋势策略反复打脸。信号刚进场就反转，止损砍到肉疼。
3️⃣ 回测里最容易犯的错不是策略差，是账算错。我第一版代码 PnL 累加和现金变动对不上，会计恒等式一验就露馅——**先验账，再看收益曲线**。
**三、这不代表量化没用**
它代表的是：简单公开策略的 alpha 早被卷没了。真要跑策略，先接受一个基准问题——你的策略连「买了不动」都跑不赢的话，它存在的意义只是给交易所交手续费。
普通人更实际的用法：用回测理解市场行为，而不是找圣杯。数据告诉我 $BTC 这个标的「不动」本身就是个强对手。
你们信过哪些回测曲线漂亮的策略？后来怎么样了，评论区聊聊。
#BTC #加密
过去两天我用 AI 把 $BTC 过去两年半的 1 小时 K 线跑了一遍回测，22786 根棒，测了 6 个常见量化策略：均线交叉、布林带、动量、网格、趋势跟踪、均值回归。结果有点扎心——**全部跑输简单持有，HODL 以 +25.71% 排第一**。
**一、为什么要做这个回测？**
网上大量「年化翻倍」的策略帖，几乎没人给你看完整回测。AI 时代做这件事的成本已经很低：数据从交易所 API 拉，策略代码让 AI 写，跑一遍几分钟。但低成本的回测恰好是普通人最该先做的功课——**在花真金白银买教训之前，先看看概率站在哪边**。
**二、几个反直觉的发现**
1️⃣ 交易越勤快，磨损越大。手续费+滑点在 1 小线级别反复开平仓，一年下来能吃掉十几个点。
2️⃣ 震荡市会把趋势策略反复打脸。信号刚进场就反转，止损砍到肉疼。
3️⃣ 回测里最容易犯的错不是策略差，是账算错。我第一版代码 PnL 累加和现金变动对不上，会计恒等式一验就露馅——**先验账，再看收益曲线**。
**三、这不代表量化没用**
它代表的是：简单公开策略的 alpha 早被卷没了。真要跑策略，先接受一个基准问题——你的策略连「买了不动」都跑不赢的话，它存在的意义只是给交易所交手续费。
普通人更实际的用法：用回测理解市场行为，而不是找圣杯。数据告诉我 $BTC 这个标的「不动」本身就是个强对手。
你们信过哪些回测曲线漂亮的策略？后来怎么样了，评论区聊聊。
#BTC #加密