牛哥がストレージ・ラインを見ていると、Googleが旧いDDR4を解体してリサイクルし、MicronはGPUの近くに搭載するNANDフラッシュ・モジュールを推進している。これは、AIサーバーがメモリ帯域とストレージI/Oに抱く渇望が、供給側の再構成をも押し進めていることを示している。MU（マイクロン）とMicronは直に恩恵を受け、エンタープライズ向けDRAMと高耐久NANDの需要が引き上げられ、SNDKのようなフラッシュ関連銘柄にも、センチメントや受注見通しの支えがある。

初回の失業保険申請件数が20.6万件で予想を上回り、ウォラー氏はCPIを見て9月の利上げを意識しており、その確率は足元で60.4。金利の圧力は依然として残る。テック株の先物は短期的に上昇し、AIの設備投資が加速し、TSMC（台湾積体電路製造）の設備需要が倍増。ハードウェア関連のチェーンは中期的に弱くないが、評価（バリュエーション）は米国債とドルによって抑えられている。

ストレージの景気循環は、従来の消費側からAI側へと移行しており、価格も構成も従来のサイクルよりも底堅い。短期ではMicronとSNDKは半導体セクターの値動きに連れて揺れるが、押し目で主要な移動平均線を割り込まないかを確認してからの受け（買い）を見たい。高値掴みは在庫（ポジション）を管理しよう。

牛哥の見立てでは、ファンダメンタルズの改善とマクロ要因の攪乱が同時に進んでいる。データが固まる前に満額で方向賭けをせず、CPIとFOMCの確認後に資金が改めてストレージの主役（リーダー）銘柄に価格付けを行うだろう。#美国续请失业金人数降至177.9万 #比特币难破8万美元