ブルームバーグによると、ブロードコムは今後2年間でAIチップ販売が急増すると予測しており、収益性の高い市場でエヌビディアの支配に挑めるとの楽観を新たに呼び起こす材料になっているという。AIチップの売上高は2027会計年度に約1,150億ドルへ倍増し、翌年には2,300億ドルに跳ね上がる見通しだと、最高経営責任者（CEO）のホック・タン氏は決算説明の電話会議で述べた。さらに、同社は2028会計年度に1株当たり30ドルの利益を上回る見通しで、ウォール街の予想を上回るとしている。タン氏がガイダンスを示した後、株価はそれ以前の下落から反発した。

アルファベットのグーグル、オープンAI、メタ・プラットフォームズなどが、エヌビディア製チップを補完するために自社向けのAI半導体を調達しようとしていることから、ブロードコムのカスタムAI半導体事業は好調だ。チャットボット企業のアンスロピックとオープンAIは特に重要な顧客として浮上しており、アンスロピックは2027年にブロードコムのカスタムチップ最大の顧客になる見通しで、グーグルを置き換える可能性がある。一方でタン氏は、オープンAIを2番目に大きい顧客と見ているという。「われわれには6社の顧客がいる——そのうち4社はとにかく巨大だ」とタン氏は述べ、供給不足のなか需要がブロードコムの出荷可能量を上回っていると付け加えた。主要5大ハイパースケーラーの資本支出は約40%増えて7000億ドル超となり、需要の見通しが強まっていると、ブルームバーグ・インテリジェンスのアナリストは指摘している。

8月2日までの第3四半期（会計四半期）では、売上高が86%増の296億ドルとなり、調整後の利益は1株当たり3.32ドルに上昇、いずれも市場予想を上回った。AI半導体の売上高は167億ドルだった。第4四半期についてブロードコムは、売上高348億ドルを見込み、平均予想の351億ドルをわずかに下回った。AIチップの売上高単体では217億ドル。タン氏は、ブロードコムがグーグル向けに毎年「数百億ドル規模」のカスタムプロセッサーを出荷し、アンスロピックには来年5ギガワット相当を、さらに翌年は10ギガワット相当を送ると述べた。また「2028年にオープンAIへ5ギガワット超を提供できる見通しがある」としつつ、メタには2027年までに3世代のチップを供給すると説明した。

タン氏はブロードコムをエヌビディアの重要な代替として位置付け、「グーグルが開発した新しいチップは、AIモデルを実行する際にエヌビディアの新しい『ベラ・ルービン』ラインと同等、あるいはそれ以上だ」と述べた。さらに同氏は、アポロ・グローバル・マネジメントおよびブラックストーンと融資ビークルを組成し、アンスロピックがそのチップを調達できるようにした。この提携は、数百億ドルを要する計算能力である20ギガワット超を支えることを目的としている。それでも競争は激化しており、マーベル・テクノロジーは先月、グーグル向けにカスタム半導体を製造するための案件を発表している。