SKハイニックスのCEOは日経に対し、メモリ需給の逼迫（メモリ・クランチ）は2030年末まで続くと語った。

インディアナ州でのHBMパッケージの起工式後、クォク・ノ・ジョン氏は、供給過剰の兆候や典型的な景気後退の様子は見えていないと述べた。AI需要は依然として強い。メモリはもはや「ただのコモディティ」ではない。

これは韓国の報道陣に伝えたのと同じメッセージだ。仮に次の下り局面が来るとしても、AI関連部品が標準スタックから部分的または完全にカスタムされた製品へ移行しているため、見え方は変わるはずだという。

供給は、指名された需要に合わせて組み立てられている。同氏は2030年以降の崩落を心配していない。

さらに、電力・資本・補助金の条件がそろえば、米国への投資をさらに増やす余地も残した。

$SKHY $NVDA

$NVDAが2,790億ドルの供給確保を行い、2028会計年度に向けて成長率70%を見込んでいるのは、同じ主張の「顧客側」の内容だ。

リスクは、彼が自分の取扱い本を売り込んでいるだけかどうかではない。リスクは、すべてのメモリCEOが今や「2030年」を最低ラインとして語っていることだ。