約1か月前に、資金がハードウェアから大テクノロジーおよびソフトウェアのセクターへ回ると見込み、ポジションを調整しました。現在の米国株の主な保有比率は以下です：
ハードウェア40%（NVDA 20%、SOXX 20%、その他はすべて清算）
大テクノロジー50%（MSFT 15%、GOOG 15%、META 10%、AAPL 10%）
ソフトウェア10%（NOW 10%、CRM途中でGOOGを売り逃しました）

このように精度の高い判断ができたのは、AIへの投資は表面的な調査だけに留めず、深く実際に使い込むべきだとずっと強調してきたからです。

最近、qwen 3.8 27B、deepseek v4 flash、glm 5.3などのオープンソースの大規模モデルが相次いで登場しており、オープンモデルがまもなく爆発的な転換点に到達する可能性が高いと感じています。来年の相場の後押しになるかもしれません。ハードウェアとソフトウェアの両方にとって追い風です。データセンターの建設が落ち着いた後は、個人によるローカル環境へのデプロイが次の増分になり得ます。黄社長（エヌビディア）が多額の資金を投じてhugging faceを買収したのも、非常に明確なシグナルです。

2年前にm4 max 128Gの最上位構成を買ったのは、オープンソースの大規模モデルを遊ぶためでした。当時はモデルの性能や能力がどれもかなり低く、いろいろいじっているうちに諦めてしまいました。今週、最近のいくつかのモデルを改めてテストしました。能力はfable 5やgpt solにはまだ及びませんが、少なくともミドルレンジのモデル水準には到達していて、実用可能な状態になっています。
ただし2年前のマシンだと少し性能が追いつきません。出力トークンが20/sで、ファンがずっと狂ったように回り続けていました。

急いで最新リリースのmac studio m5 ultra 256Gを注文しました。現在の発送は3か月先までしか順番がありません。香港版は教育優遇を使うと68000元で、国内よりかなりお得でした。

MACによるオープンソース大規模モデルの最適化がますます進んでいるので、アップルの株価にも追い風です。そのため私は先々日、10%のAAPLを建てました。