#okta与crowdstrike财报超预期大涨

OKTA と CRWD、今回の市場はついにネットワークセキュリティの価格を見直した！

CRWDのQ2売上は14.7億ドルで前年同期比+26%。純増ARRは過去最高の3.33億ドルを記録し、さらにFY27の純増ARR成長率ガイダンスを直接34%へと引き上げた。株価はその後、約19%急騰。

OKTAはさらに強烈で、売上は8.05億ドル（前年同期比+11%）、EPSは1.05ドル。いずれも予想を上回り、RPOは17%増、株価は当日最高で28%以上上昇した。

市場は前もって織り込んでいたのか？あるが、明らかに足りなかった。OKTAは決算前から今年すでに約50%上昇していたのに、さらにあと30%近くまで引き寄せた。一方でCRWDも市場では概ね予想を上回るだろうと言われていたが、実際には純増ARRとガイダンスが引き続き加速している。つまり、資金が本当に買っているのはAIエージェントがもたらす新しいアイデンティティおよびエンドポイントセキュリティ需要だということ。

一番注目はCRWD。成長スピード、ARRの質、そしてAIセキュリティでのポジションはいずれもOKTAよりも堅い。短期の急騰後は追いにくいが、下落した後のCRWDは重点的に見ておく価値がある。