#BestBuyQ2RevenueTopsEstimatesLiftsOutlook BEST BUY $BBY Q2'FY27 決算ハイライト
🟢 売上 $9.78B +3.6% 前年同期比（YoY）
🟢 既存店（Comp） +4.1% （国内 +4.5% / 海外 -1.8%）
🟢 調整後 EPS $1.47 +15% YoY
🟢 GAAP EPS $1.48 +70% YoY
🟢 FY27 ガイダンス：売上、Comp、調整後営業利益率、調整後EPSを引き上げ
国内：
🔹 売上 $9.07B +4.3% Comp +4.5%
🔹 オンライン $3.00B Comp +5.1% ミックス 33.1%（前年 32.8%）
🔹 総利益率 24.0%（前年 23.4%） （マーケットプレイス、広告、$34M の IEEPA 返金含む；商品マージンはやや軟化）
🔹 調整後 SG&A $1.78B 売上比 19.6%（前年 19.3%）
🔹 調整後 営業利益 $404M 利益率 4.5%（前年 4.0%）
国内カテゴリ別 既存店（Comp）：
🔹 コンピューティング＆モバイル：ミックス46% +6.8%
🔹 家電：27% +5.6%
🔹 家庭用電化製品：12% +0.2%
🔹 サービス：9% +6.4%
🔹 エンタメ：6% -6.3% （従来のゲームは減少；AIメガネとトレーディングカードは増加）
海外：
🔹 売上 $709M -4.2% Comp -1.8% 為替が逆風
🔹 総利益率 22.3%（前年 21.8%）
🔹 調整後 SG&A $145M 売上比 20.5%（前年 19.3%）
🔹 調整後 営業利益 $13M 利益率 1.8%（前年 2.4%）
エンタープライズ P&L：
🔹 売上総利益 $2.34B 23.9%（前年 23.2%）
🔹 SG&A $1.92B 19.7%（前年 19.4%）
🔹 リストラ費用 -$6M（前年 +$114M）
🔹 営業利益 $421M 利益率 4.3%（前年 2.7%）
🔹 調整後 営業利益 $417M 利益率 4.3%（前年 3.9%）
🔹 EBT $430M
🔹 税 $116M 27.1%
🔹 純利益 $315M
BS・キャッシュ：
🔹 現金 $2.26B（前年 $1.46B）YoY
🔹 棚卸資産 $6.30B（前年 $5.82B）
🔹 買掛金 $6.03B
🔹 長期負債 $1.16B
🔹 YTD CFO $1.30B 設備投資（Capex）$344M
株主還元：
🔹 Q2 配当 $203M + 自社株買い $36M ＝ $239M
🔹 YTD 戻した金額 $441M
🔹 FY27 自社株買い計画 約 $300M
🔹 四半期配当 $0.96 支払い：10月8日／基準日：9月17日
FY27 見通し（引き上げ）：
🔹 売上 $42.3B–$42.8B（従来 $41.2B–$42.1B）
🔹 Comp +1.9%～+3.0%（従来 -1.0%～+1.0%）
🔹 調整後 OI 率 4.4%～4.5%（従来 4.3%～4.4%）
🔹 調整後 EPS $6.70～$6.90（従来 $6.30～$6.60）
🔹 Capex 約 $750M（据え置き）
🔹 Q3 Comp +1%～+3% 調整後 OI 率 4.1%～4.2%
CEO コメント：
🔹 Corie Barry：4.1%のCompと調整後OI率が上振れ。主要カテゴリのほぼすべてで成長に加え、広告とマーケットプレイスも好調。最後の数か月が椅子（CEO職）に座っていた時期。
$COLLECT $TAO $BBY.US
🟢 売上 $9.78B +3.6% 前年同期比（YoY）
🟢 既存店（Comp） +4.1% （国内 +4.5% / 海外 -1.8%）
🟢 調整後 EPS $1.47 +15% YoY
🟢 GAAP EPS $1.48 +70% YoY
🟢 FY27 ガイダンス：売上、Comp、調整後営業利益率、調整後EPSを引き上げ
国内：
🔹 売上 $9.07B +4.3% Comp +4.5%
🔹 オンライン $3.00B Comp +5.1% ミックス 33.1%（前年 32.8%）
🔹 総利益率 24.0%（前年 23.4%） （マーケットプレイス、広告、$34M の IEEPA 返金含む；商品マージンはやや軟化）
🔹 調整後 SG&A $1.78B 売上比 19.6%（前年 19.3%）
🔹 調整後 営業利益 $404M 利益率 4.5%（前年 4.0%）
国内カテゴリ別 既存店（Comp）：
🔹 コンピューティング＆モバイル：ミックス46% +6.8%
🔹 家電：27% +5.6%
🔹 家庭用電化製品：12% +0.2%
🔹 サービス：9% +6.4%
🔹 エンタメ：6% -6.3% （従来のゲームは減少；AIメガネとトレーディングカードは増加）
海外：
🔹 売上 $709M -4.2% Comp -1.8% 為替が逆風
🔹 総利益率 22.3%（前年 21.8%）
🔹 調整後 SG&A $145M 売上比 20.5%（前年 19.3%）
🔹 調整後 営業利益 $13M 利益率 1.8%（前年 2.4%）
エンタープライズ P&L：
🔹 売上総利益 $2.34B 23.9%（前年 23.2%）
🔹 SG&A $1.92B 19.7%（前年 19.4%）
🔹 リストラ費用 -$6M（前年 +$114M）
🔹 営業利益 $421M 利益率 4.3%（前年 2.7%）
🔹 調整後 営業利益 $417M 利益率 4.3%（前年 3.9%）
🔹 EBT $430M
🔹 税 $116M 27.1%
🔹 純利益 $315M
BS・キャッシュ：
🔹 現金 $2.26B（前年 $1.46B）YoY
🔹 棚卸資産 $6.30B（前年 $5.82B）
🔹 買掛金 $6.03B
🔹 長期負債 $1.16B
🔹 YTD CFO $1.30B 設備投資（Capex）$344M
株主還元：
🔹 Q2 配当 $203M + 自社株買い $36M ＝ $239M
🔹 YTD 戻した金額 $441M
🔹 FY27 自社株買い計画 約 $300M
🔹 四半期配当 $0.96 支払い：10月8日／基準日：9月17日
FY27 見通し（引き上げ）：
🔹 売上 $42.3B–$42.8B（従来 $41.2B–$42.1B）
🔹 Comp +1.9%～+3.0%（従来 -1.0%～+1.0%）
🔹 調整後 OI 率 4.4%～4.5%（従来 4.3%～4.4%）
🔹 調整後 EPS $6.70～$6.90（従来 $6.30～$6.60）
🔹 Capex 約 $750M（据え置き）
🔹 Q3 Comp +1%～+3% 調整後 OI 率 4.1%～4.2%
CEO コメント：
🔹 Corie Barry：4.1%のCompと調整後OI率が上振れ。主要カテゴリのほぼすべてで成長に加え、広告とマーケットプレイスも好調。最後の数か月が椅子（CEO職）に座っていた時期。
$COLLECT $TAO $BBY.US