Nvidiaの堀が今も健在かどうかを見極めるなら、アナリストよりAmazonを見るほうが直接的です。AmazonがTrainiumを自社開発しているのは、Nvidiaへの依存を減らすため。それなのに、わずか5か月後、NvidiaのGPUをさらに200万基追加発注しました。口では代替を語っても、発注書こそが本当の投票です。
何が起きたのか：
AmazonとNvidiaが提携を拡大。AWSは2027～2028年に、Blackwell Ultra、Rubin、Rubin Ultraを含むNvidiaのGPUを約200万基追加する予定です。Amazonが100万基超の導入を発表したのは、わずか5か月前。今回の追加分で、当初の計画は大幅に拡大されることになります。
最も意外なのは、Amazon独自のTrainium AIチップ事業の年換算売上高がすでに250億ドルを超えていることです。理屈の上ではNvidiaの代替となるはずですが、現実の需要はあまりに強く、競合チップを開発しながら、Nvidiaの製品も引き続き大量に購入しています。$NVDAB