今日のこの値動き、より面白くなってきたと思います。

エヌビディアの決算が出た後、市場の反応は非常にストレートでした。AI需要はまだ続いており、そしてストレージ（記憶装置）が明確なボトルネックになっている、ということです。エヌビディアのサプライチェーンは、前期の1190億ドルから今期は2790億ドルへと直接増額することを約束しています。増幅は一倍超で、主にメモリを含む重要な生産能力を確保するためです。

そのため本日、マイクロン、サンディスク、SKハイニックスがそれぞれある程度上昇したのは、実は驚くことではありません。とりわけエヌビディア自身がメモリ供給の逼迫を強調していることは、むしろストレージセクターにとって強いファンダメンタルの裏付けになっています。

私はむしろ、これまでの調整は「ロジックを殺す」のではなく「バリュエーション（株価の評価）を殺す」動きだったのではないかと感じています。短期的な株価は当然、何度も上下するでしょう。しかし、AIの計算能力（算力）が拡張を続けている以上、HBMやDRAMの需要が突然消えることはまずありません。

だからストレージのこのテーマについては、やはり一言です。短期の変動にびびって手放さないでください。本当の物語は、まだ始まったばかりかもしれません。
#海力士推进NAND扩产