$NVDAB NVIDIAの決算は全面的に予想を上回り、時間外で5%急騰

継続的に買い増し $SMHB $DRAMB

ジェンスン・フアン氏は「AIはすでに転換点に到達した。有用な仕事をしている。トークンは生産性があり、稼げるものだ。いま、計算能力が収益になっている」と述べた。

また、AI分野は燃え尽きていないとも考えている。力強い利益が、徐々に業界全体に行き渡っていく。

第2四半期の売上は962億ドルで前年比106%増、前四半期比でもさらに18%上昇。データセンター事業は890億ドルで、前年比117%の急増となった。

今の状態は需要が弱いからではなく、生産能力が追いつかないことが問題だ。これは半導体サイクル史上、どの局面でもつらい部分だ。

第3四半期の粗利率ガイダンスは74%。さらに、第4四半期は71%〜72%のレンジへ一段と底打ちすると明言しており、主な要因はメモリ価格の上昇の影響だ。そのため、私はDRAMには追い風になると思う。

今期は直接の自社株買い＋配当で約260億ドル。累計の自社株買いの買い戻し権限はまだ残り990億ドル。一方で生態系づくりに猛烈に投資しながら、他方で大規模に株主へ還元している。これはNVIDIAが強力なキャッシュフローを生む事業を持っていることを示している。

さらにNVIDIAは、もはやチップを売るだけの会社ではない。独立したAIファンドを設立し、第三者の資本を5000億ドル超まで引き出すことを目標。加えて、アマゾンとの連携を拡大し、AWSはさらにNVIDIAのGPUを200万枚再配備する。韓国・日本でもAI工場を推進し、ロボット、自動運転、生命科学に対してもフルスタックのツールを提供し始めている。