橙子Joyce

暗号資産市場の冬は過ぎ去り、相場は依然として価格の変動に過度に注目し続け、長期的な成長トレンドや多倍の利益の実績を見過ごしています！
BTCは先週約20%上昇し、2023年以来で最も強い3日間の上昇を記録しました。数か月にわたった「暗号の冬」が後退しつつあることを示しています。市場は短期的なリバウンドや投げ売りに注意を限定すべきではありません。デジタル資産が長期的に主流の金融システムへ組み込まれていくことこそ、より重要なトレンドです。
2025年のビットコインETPでは、日次の資金フロー規模がしばしば5億ドルを超えています。それは、マイナーが毎日新たに生み出すBTCの価値の約12倍です。米国のスポット・ビットコインETPは今年一時、8週間連続で純流出となったものの、7月下旬時点では3週連続で純流入に回復しています。アーンスト・アンド・ヤングの350人超の機関投資家への調査でも、73%がデジタル資産の配分を増やす計画だと示されています。
私は6月上旬に広場に来て以来ずっと、まさに定期積立（DCA）を行うのに最適なタイミングが到来していると考えてきました。BTC価格が55,000〜60,000 USDの範囲が最良の投資時期になると予測しており、したがって長期投資によって強気相場の中高のピーク期にまで到達できる、という点を強く肯定します。
$BTC
$BNB
$SOL

ウォッシュ・ジャクソンホール初登場でタカ派シグナル解放：インフレはなお2%超、FRB「やるべきことがまだある」
FRB議長ウォッシュ・ジャクソンホール演説の要点まとめ：

1、FRB議長ケビン・ウォッシュは金曜、カンザスシティ連銀の経済シンポジウム向けの準備原稿の中で、中央銀行のインフレ目標は個人消費支出（PCE）価格指数を基準にしていることを改めて強調した。「誤解してはならない。個人消費支出（PCE）価格指数で測る2%の物価安定目標は、揺るぎのない、断固たる目標だ」と述べた。

2、ウォッシュは「短期金利が、二重の使命を達成するための主要な手段だ」と確認した。経済活動を刺激するための異例の政策は、本当の危機の時には適用され得るが、その他の場合には慎重に使うべきで、場合によってはそもそも使うべきでない、とした。

3、ウォッシュは、基調インフレが引き続き低下しない場合、当局は行動せざるを得なくなると述べた。「私たちは、基調インフレが目標の方向へ、しかも明確で十分に速いペースで動いていることに確信を持たなければならない。そうでなければ、私たちにはまだやるべきことがある。」

4、ウォッシュは、意思決定者は現在、物価に焦点を当てるべきだとし、加えて、直近の予想を上回るインフレデータは「基礎的なトレンドに意味のある改善が生じた」ことを意味しないと補足した。「インフレは依然として、私たちの2%目標を上回っている。したがって、FRBの現時点での最優先の関心は物価であるべきだ」と語った。

5、ウォッシュは、先行きのガイダンスを欠く自身の対応について弁護も行った。「より静かなFRBで、コミュニケーションがより的を射るほど、目標達成に資する。だが、私たちが使命を果たせるかどうか――それこそが、私たちの信頼性を測る唯一の本当の基準だ。」

$GOOGL.US
Googleの株価は非常に魅力的で、キャッシュフローレシオは世界トップ10に入っている。この価格はとても良いので、皆さんには購入を勧めたい。

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エヌビディアの注目すべき決算が時価総額を1日で4,420億ドル急騰させ、引け後の時価総額は5.49兆に到達。これは同社史上2番目の大幅な1日上昇となり、「決算日には株価が必ず下落する」という呪文を完全に打ち破りました。力強い業績が人工知能取引の暗雲を払拭し、空売り勢を出し抜き、テクノロジー・セクター全体の全面的な上昇にもつながりました。

業績予想は大きく上回ったものの、依然として保守的な見積もりに寄っている可能性があります。同社は現状を「供給が制限されている」と明確に述べています。もし供給が制限されていないなら、実際の需要の伸び率はさらに大きくなるはずです。

エヌビディアの卓越した成長は、ウォール街の集団的な認識として深く根付いています。投資家は同社の業績が予想を上回ると広く見込んでおり、その結果、過去8回の決算発表日では6回で株価が下落しています。今週も、多くのオプション取引のトレーダーが決算発表後の株価下落を見込んだポジションを取っています。

「アーキテクチャの進化（LPU と NVL ラックでの1対1のデリバリー比率、ならびに Vera インテリジェントCPUラックの投入）が成長を加速させた。」

「資本へのリターンは依然として強力です。2027年度第2四半期の還元額は260億ドルの記録で、内訳は200億ドルの自社株買いと1株あたり0.25ドルの四半期配当。合計で60億ドルに相当します。」

「Rubin と LPU の生産能力増強のスピードが、予想を上回っています。Vera Rubin は今月から量産と出荷を開始しました。超大規模データセンター、AIクラウド・プラットフォーム、そしてシステムOEMメーカーのすべてが注文済みで、それにより同社はこれまでで最も成長スピードの速いチップとなっています。

Groq 3 LPX もすでにフル稼働で生産を開始しており、本四半期の後半には量産出荷が始まります。Neocloud NEBIUS が最初の導入先になる予定です。Vera Rubin チップの売上は2027年度第3四半期において、データセンター売上の約20%を占める見込みです。」

エヌビディアの最新決算はウォール街の楽観ムードを押し上げており、モルガン・スタンレー、シティグループ、瑞穂銀行などを含む十数社の大手銀行が目標株価を引き上げました。26の投資銀行が、エヌビディアの目標株価を250〜550ドルに上方修正！

私は2020年夏にエヌビディア株の投資を開始して以来、同社について非常に深く包括的に理解しており、ずっとエヌビディア株への投資を継続してきました。投資ポートフォリオに組み入れて、エヌビディア株を購入することを強くお勧めします。
$NVDA.US

ウォルシュ・ジャクソン・ホールの初の公開講演が間もなく到来！市場は彼が経済問題についてもっと語ってくれることを期待している一方で、金利見通しに関する見解には意見の相違があります。

① 連邦準備制度理事会（FRB）議長のケビン・ウォッシュは、金曜（北京時間）午後10時にジャクソンホールで初となるテーマ演説を行います；

② 報道機関の調査によると、市場はFRB議長からより多くの情報を得たいと考えています；

③ 31人の回答者のうち80%が、FRB議長は経済情勢についてより多くの洞察を示すべきだと考えています。

私は利上げをしない可能性が比較的高いと見ており、エヌビディア、マイクロソフト、アマゾン、スペースXの株式を保有（配分）するのはとても良い選択だと思います。
上記の各社は現在の評価（バリュエーション）が比較的妥当で、買い入れのための配分に適しています。

$NVDA.US
$SPCX
$AAPL.US

2029年までにBTCの価格が30万ドルに達し、「通貨の価値下落取引」の主な恩恵を受けることになると見込んでいる。この予測の背後にある中核的な論理は、40年以上続いた金利低下の時代がすでに終わりを迎え、世界各国の政府が、過去最高水準の主権債務を背景に、ますます重くのしかかる債務利払い負担に直面しているという点にある。利回りの上昇は自己強化型の悪循環を生み出す――利息支出が増え、財政赤字が拡大し、そして借入需要が高まり続ける。

希薄化しにくい希少資産を保有する投資家は、その恩恵を受ける。BTCの独自の保有構造――約60%のBTCが価格に敏感でない長期保有者に保有されている（価格が50%超下落しても、彼らは保有を続ける）こと――に加え、機関投資家および個人投資家向けの投資チャネルが拡大を続けていることが、さらにBTCの地位を強固にしている。私はBTCの希少性に非常に前向きであり、BTCへの継続投資が最善の選択だと考えている。
$BTC
$BNB

ビットコイン・アジア2026（アジア・ビットコイン会議）は、2026年8月27日〜28日に香港会議展覧センター（HKCEC）で開催されます。BTC Inc.（Nakamoto Inc.の傘下）が主催し、Metaplanetが冠名スポンサーを務めます。アジア最大級のビットコイン関連テーマ会議の一つです。

公式発表および複数メディアが報じた確認済みのゲスト（初期の発表に加え、以降の更新も含む。イベント前夜時点）によると、仮想通貨業界および関連分野の主要な大物／看板講演ゲストは以下のとおりです：
コア・ヘッドライナー（Headliners）

• CZ（趙長鵬）：Binance創業者（その後、教育や規制コンサルティング等に注力）、メインステージでの講演が確定しています。

• Balaji Srinivasan：Network Schoolの創業者、『The Network State』の著者。締めくくり級の特別テーマ講演ゲストです。

• Justin Sun（孫宇晨）：TRON創業者、WBTC/HTX顧問など。

• Simon Gerovich：Metaplanet CEO（日本最大の企業によるビットコイン保有者。大会の冠名スポンサー）。

• David Bailey：Nakamoto Inc.（NASDAQ: NAKA）CEO 兼 Chairman。

• Gracy Chen：Bitget CEO。

• Mark Yusko：Morgan Creek Digital Managing Partner。

• AJ Scaramucci：Treasure Troveの創業者兼CEO。

その他の重要な確認済みゲスト

• Hugh Hendry：Acid Capitalistの創業者、元マクロ・ヘッジファンド・マネージャー（公に、ビットコインを貨幣（通貨）資産として支持する方向へ転換）。

• Matt Cole：Striveの議長兼CEO（上場ビットコイン・トレジャリー関連企業）。

• Jack Kong：Nano Labsの創業者、香港デジタル港関連。

• Bonnie Chang：Bonnie Blockchainの創業者兼MC。

• 政策・機関側：Dr. Hon. Johnny Ng（呉杰莊）（香港立法会議員、全国政治協商会議委員）、Bilal Bin Saqib（パキスタンのバーチャル資産規制当局の議長）など。

さらに、取引所、カストディ、マイニング、開発、機関投資家など各分野から多数の講演者が参加します（公式サイトには150名以上を掲載。Stephan Livera、Bitget/BitGo/Bitdeerなど関連の人物を含む）。アジェンダは、機関による採用、マクロ金融、規制、インフラストラクチャなどをカバーします。

Apple（AAPL）は米国太平洋時間9月9日午前10時（北京時間翌日午前1時）にクパチーノ本社で、今年最大規模の製品発表会を開催します。これはティム・クックがCEOに就任して以降初めて、大型新製品の発表を主導するものです。Appleは、標準的なパスポート1冊ほどのサイズ感になる初の折りたたみ式iPhoneを発売すると見込まれています。展開時の画面サイズは小型iPadに近く、iPhoneが登場してから約20年で最大級の外観変更となる見通しです。Appleはさらに、iPhone18 ProおよびPro Maxも発表する計画で、より高速なチップを搭載し、バッテリー持続時間を向上させ、カメラを大幅にアップグレードします。少なくとも大型モデルには機械式の絞り機構が備わるとされています。第2世代のiPhone Airと標準版iPhone18は来年の春に延期されます。新しいApple Watchも同時期に登場する可能性があります。CEOを退任するティム・クックは、引き続きエグゼクティブ・チェアマンとして留任します。

Apple（AAPL）が9月に発売する初の折りたたみ式iPhoneは、価格が最大2,500ドルに達する可能性があるものの、初年度の出荷台数は1,000万台を超えると見られています。また、折りたたみ式スマホ市場の成長を再び押し上げると予想されています。市場では、世界の折りたたみ式スマホの出荷台数は今年12.6%増、来年は18%増となり、2027年にはAppleが世界の折りたたみ式スマホ出荷台数の40%を占める見通しです。一方で、メモリチップなどの部品価格の上昇や供給制限の影響を受け、今年の世界のスマホ全体市場は過去最大級の縮小となる16.7%減となり、「安価なスマートフォンの時代は終わった」とも伝えられています。
$AAPL

SpaceXはルイジアナ州南部の海岸に、価値1000億ドルのスターシップ発射基地を建設し、第3のスターシップ発射拠点を追加する計画だ。この基地はピーカン島に位置し、敷地面積は約12.5万エーカー。5つの発射複合施設、10基の発射台、さらに推進剤生産、発電、機体処理、従業員住宅などの施設を建設する予定である。この基地はSpaceXのスターシップの発射頻度の向上に役立ち、将来最大100万機のデータセンター衛星を建設する計画も支える。スターシップは今後、改良版のスターリンク衛星の打ち上げにも使用され、最も早い時期には2027年に軌道上のデータセンター任務を実行し、また最も早い時期に2028年にはNASAの宇宙飛行士の月面着陸ミッションを搭載する計画だ。

Cursorの買収は、SpaceXが企業向けの人工知能能力を拡張する上で重要な一歩だ。Cursorの技術とデータは、Grokの性能向上に役立つからである。

CursorのデータをGrokへの追加トレーニングに統合した後、Grokのパフォーマンスはすでに大きく向上している。Grok 4.6は強力な人工知能機能と、同種製品に比べて大幅に低いコストを兼ね備えており、ユーザーにとってより魅力的になり、より幅広い活用につながるだろう。

Grokの収益化能力は、企業顧客にとって今後ますます重要になる。時間の経過とともに、人工知能はSpaceXの収益においてより大きな貢献者になる可能性がある。より幅広い活用と、収益化能力の継続的な向上は、SpaceXの既存事業に加えた成長の新たな原動力となる。

現在のSpaceXの株価は非常に魅力的で、先回りして購入することが最善の投資戦略だ。今後3〜5年で複数倍のリターンが得られる！
参考まで！
$SPCXB

とても専門的な分析

8月26日20:30に7月PCEデータが発表され、もし数値が予想を上回る場合は、9月のFRB（連邦準備制度）の政策見通しが影響を受ける可能性があります。米国債利回りと世界のリスク資産が連動する形でボラティリティが高まるほか、同時刻に米国の第2四半期実質GDP改定値も公表されます。前月比では、投資家はFRBが最も重視するインフレ指標であるコアPCE物価指数が0.2%上昇すると見込んでいます。もし上昇幅がさらに大きければ、投資家が9月のFRBが据え置きとの予想を改めて見直す可能性があり、金に対する調整の余地が開くかもしれません。一方で、月次のコアPCEインフレデータが予想を下回るようであれば、金はさらに上昇しやすくなる可能性があります。

その後、8月27日木曜日には、トレーダーが毎週の新規失業保険申請件数のレポートに注目します。さらに金曜22:00には、非農業部門雇用者数の年次ベンチマークの暫定改定、およびミシガン大学8月の消費者信頼感指数の確報値が公表されます。

非農業部門雇用者数の年次ベンチマークの暫定改定により、過去に公表された米国の雇用データが過大評価または過小評価だったかが市場に示されます。最近、採用の勢いが弱まっている兆候が見られているため、この修正はより重要になり得ます。もし労働市場の大幅な悪化を示す内容であれば、FRBの政策見通しにも影響を及ぼす可能性があります。