AMD株はこれまでで最大級のAI局面に入ろうとしているかもしれない：アナリストの見方

半導体メーカーのAMDが、Heliosのラックスケール・プラットフォームを顧客発表の段階から主要な収益エンジンへと転換しようとしていることを背景に、AMD株はAIストーリーの新たな局面に入る可能性がある。株価は月曜日に456.75ドルで引け、Heliosをめぐる強気の論調にもかかわらず3.5%下落した。この反応には、AMDをめぐる緊張感が凝縮されている。投資家はチャンスを認めている一方で、大規模なAIへの投資コミットメントが、規模に応じた収益として確実に結びつくという裏付けを求めているのだ。Heliosは量産段階にあり、出荷は9月に開始され、第4四半期から2027年上半期にかけて増産が進む。Heliosの勝ちが以前にも増して無視しにくくなっている。AMDの顧客リストは、そのAI提案が変化していることを示す最も強力な証拠になりつつある。HeliosはInstinctアクセラレータ、EPYCプロセッサ、Pensandoのネットワーキング、ROCmソフトウェアを組み合わせている。