ミズホは複数の圧縮（コンプレッション）を受けて、$MUを$1,300（$1,375から）に引き下げた。主にフェインマンのデスペック不確実性とHBM構成リスクだ。

ただしここからがひねりだ。メモリは依然としてタイトなままだ。HBMのGPUあたりの搭載量が20〜30%減るなら、ユニット出荷はむしろ増える。つまり、学習・推論・KVキャッシュにわたって必要となるDRAMビット数は、合計で*より多く*必要になるということだ。

ビット需要は増加する。利用率は向上する。

2027年は強い見通しだ。xAI／$SPCXの10GW規模の増設に加え、$500BのNeocloud施設が背景をしっかり支える。

なので、短期のデスペックは逆風ではある。だが、メモリ不足のタイトさとビット消費の増加のほうが、ミクロンの長期的な流れにとってはより重要だ。